Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

21.02.2014г. Картина дня

• Доллар вчера проигнорировал публикации неутешительного индекса ФРБ Филадельфии, склонность инвесторов к риску вернулась вне зависимости от публикаций. Движение USD началось после того как рынок увидел разочаровывающие индексы PMI из еврозоны, и доллар набирал обороты по всем направлениям, чему поспособствовали несколько лучшие, чем ожидалось, Предварительныq производственный индекс PMI Markit США. Фондовые индексы США выросли и доходность облигаций выросли на 2 б.п. Некоторые из валют, падающих вниз, из стран с развивающимися рынками также выросли, например, BRL и ZAR, это является хорошим знаком, так как он свидетельствует о растущем хаосе в некоторых странах EM, в частности Венесуэле и Украине, не распространяется инфекция по всему классу активов. Было заметно, что золото и другие драгоценные металлы подросли также, даже при том что не было явного знака на движение в сторону безопасных активов. Риск- от настроений означает более высокий курс USD / JPY в первую очередь.
• Похоже, что встреча министров финансов и глав управляющих центральных банков G20, которая начинается завтра в Сиднее, вероятно, не приведет к каким-либо большим решениям. По сообщениям прессы говорят что в проекте коммюнике будет рекомендация, что денежно-кредитная политика "тщательно продуманы и четко доведена." Оценивая такой вывод, мы должны использовать то, что я называю "Gittler Inversion правилом", которое говорит: будет кто-нибудь когда-нибудь говорить обратное данному? Можем ли мы представить, что G20 не рекомендовал бы, что денежно-кредитная политика осуществляться случайно и сообщает о сумбуре? Инверсия в заявлении не реалистична, само утверждение в основном бессмысленно. И в данном случае, промышленно развитые страны, особенно США, не намерены менять свою денежно-кредитную политику из-за ее воздействия на развивающийся мир. В заявлении FOMC даже не говорится уже о странах с развивающимися рынками, в их решении продолжать сужение в январе. Следовало ожидать, их правовой мандат для запуска денежно-кредитной политики в интересах США, а не остального мира. Кроме того, они могли бы утверждать, что страны с развивающимися рынками возражали против введения количественного смягчения, а так нечего делать, критикуя ее конец. Я ожидаю, что, как обычно, коммюнике будет с наименьшим общим знаменателя коментариев, которые не имеют прочного влияния на рынок.
• Во время европейской сессии, объем розничных продаж в Великобритании за исключением авто, согласно прогнозам, снизились на 1,2% месяц к месяцу в январе по сравнению с 2,8% в декабре. Это потащит темпы годовом исчислении до 5,0% по сравнению с 6,1% в предыдущем месяце. Так как расходы потребителей является одним из основных двигателей роста в Великобритании, это может навредить фунту.
• Розничные продажи в Канады за декабрь, согласно прогнозам, снизились 0,4% м от роста в ноябре на 0,6%, в ​​то время как CPI в стране за январь, как ожидается, был до 1.3% в год в январе, ускорение от 1,2% в годовом исчислении в декабре. Мы видели что CAD резко ослабился в среду после того как оптовая торговля упала дальше, чем ожидалось. Снижение уровня розничных продаж в декабре могут навредить валюте.
• Из США выходят данные по продажам жилья на вторичном рынке за январь, они ожидаются с уменьшением на 3,9% в месяц после подъема на 1,0% в месяц в декабре. Мы уже видели целый ряд разочаровывающих показателей связанных с жильем в последнее время, хотя они никак не сказались на долларе, так как люди считают, что замедление темпов жилищного строительства связано с необычно холодной зимой. Это снижение тоже не может иметь большого воздействия.
• У нас есть два выступления ФРС в соответствии с графиком в пятницу: президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард и президент ФРБ Далласа Ричард Фишер.

РЫНОК

EUR/USD

• Пара EUR / USD перемещалась со снижением в четверг после худших, чем ожидалось, индексов PMI из зоны евро. Снижение было остановлено рядом с 1.3700 (S1) поддержкой и скользящей средней 50-периода. Я все еще ожидаю повышения, пожалуй евро приблизится к отметке 1,3810 (R2) сопротивления вблизи верхней границы восходящего наклонного канала. Показывая более высокие максимумы и более высокие минимумы, евро остается в прогрессе и, пока цена остается в пределах восходящего трендового канала, я считаю краткосрочный картину положительной.
• Поддержка: 1.3700 (S1), 1.3650 (S2), 1.3560 (S3).
• Сопротивление: 1.3770 (R1), 1.3810 (R2), 1.3893 (R3).

USD / JPY

• USD / JPY отскочила от нижней границы восходящего треугольника и в настоящее время движется в сторону верхней границы на уровне 102,70 (R1). Явное нарушение этого препятствия, которое совпадает со скользящей средней 200-периода, может свидетельствовать о о том, что краткосрочный спад был дном и это был только откат от долгосрочного восходящего тренда. Индикатор MACD пересек триггер и нулевые линии, в то время как RSI направлен вверх, что подтверждает недавний бычий импульс ценового действия.
• Поддержка: 101.85 (S1), 101.40 (S2), 100.80 (S3)
• Сопротивление: 102.70 (R1), 103.45 (R2), 104.85 (R3).

EUR / GBP

• торгуется между поддержкой 0,8215 (S1) и сопротивлением на 0,8260 (R1). Снижение розничных продаж в Великобритании сегодня может поощрить лонги к прорыву выше 0,8260 (R1) препятствия и оспорить действительность долгосрочного нисходящего тренда. Однако, пока что линия тренда не нарушена, я хотел бы рассмотреть любое краткосрочное движение в качестве корректирующей волны в долгосрочной перспективе восходящем пути.
• Поддержка: 0,8215 (S1), 0,8167 (S2), 0,8080 (S3).
• Сопротивление: 0.8260 (R1), 0.8335 (R2), 0.8390 (R3).

Золото

• Золото остается между поддержкой 1310 (S1) и сопротивлением 1332 (R1). Явное нарушение 1332 (R1) может свидетельствовать о продолжении восходящего пути. С другой стороны прорыв ниже 1310 (S1) поддержки может продлить коррекционную волну, и движение к следующему препятствию на 1290 (S2). RSI направлен вниз.MACD, хоть и в бычьей территории, лежит ниже своей сигнальной линии, что подтверждает недавнюю паузу в импульсе металла. На дневном графике драгоценный металл встретил сопротивление в скользящей средней за 200 дней, перед перемещением ниже, при этом предстоит преодолеть это препятствие, которое совпадает с 1332 (R1) барьером, и перед продолжением восходящего тренда.
• Поддержка: 1310 (S1), 1290 (S2), 1270 (S3).
• Сопротивление: 1332 (R1), 1360 (R2), 1376 (R3)

Нефть

• WTI продолжила режим консолидации рядом с сопротивлением 103.15 (R1). Как уже упоминалось в предыдущих комментариях, на дневном графике у нас есть завершение возможного образования двойное дно, таким образом, я буду ожидать дальнейших бычьих расширений. Картина WTI остается положительной поскольку она показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы выше обеих скользящих средних и синей линии восходящего тренда. Однако я остаюсь осторожным в предстоящий волне, так как RSI пересек ниже отметку 70, в то время как MACD пересек сигнальную линию, подтверждая паузу в импульсе и благоприятствуя откату.
• Поддержка: 101.35 (S1), 100.55 (S2), 98.80 (S3).
• Сопротивление: 103.15 (R1), 104.35 (R2), 108.15 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс