Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

04.03.2014г. Картина дня на рынке форекс

Если вчера на фоне украинских событий, доллар резко вырос, а также цены на золото и нефть, рубль подешевел, то сегодня все вернулись на исходные позиции: доллар и золото заметно упали в цене, рубль стабилен. Российский фондовый рынок идет вверх.

• Украина доминирует над рынками. Экономические новости вчера были в основном положительные, но рынки не обращая внимания на экономику - Политика и драма разворачивающаяся в Украине были в центре внимания на торговых площадках. Индексы PMI вышли лучше, чем ожидалось, и Европа не сделала ничего, чтобы поддержать европейские фондовые рынки, которые упали вниз резко на 3% в целом. Похожая опережающая динамика в индексе ISM США не впечатлила инвесторов; доходность по 10-летним облигациям упала на 4 б.п. и ожидания Fed Funds на 2016 снизились на 3,5 б.п.. Тем временем, доллар вырос против большинства валют, несмотря на более низкие ставки, возможно, потому что европейская доходность снизились еще больше (10 летняя доходность Bund -7 б.п.), а деньги текли из акций и в облигации.
• Глядя когда в последний раз был такой случай - Россия защищала Русское население в Грузии в 2008 году - доллар вырос против большинства валют. Это естественно, когда возникает военная неопределенность. С другой стороны, известно, что зоны безопасности JPY и CHF не склонны к ралли. USD / JPY была эффективно неизменной в течение европейской и американской сессии вчера, но сегодня  торговалась чуть выше в Токио сегодня утром, так торги в Токио получились скромными и председатель Банка Японии Курода сказал, что у банка есть "импульс" стимулирования в йенах. Вполне возможно, что японские власти получают неудобства, как только USD / JPY приближается к 100 и снова хотят убедиться, что она будет оставаться над этим уровнем. Что касается швейцарского франка, что было бы еще менее вероятным, пара EUR / CHF на самом деле перемещалась выше за прошлый день, который является не тем, что можно было бы ожидать о рынке который движется к неприятию риска. Тем не менее, действие в швейцарском франке также указывает то, что произошло, когда Россия вступила в конфликт с Грузией в 2008 году. USD / JPY переместилась ниже как валюта-убежище тогда, но USD / CHF торговался выше, в соответствии с другими валютами. Нам придется ждать данных, чтобы увидеть, какую роль Швейцарский национальный банк может играть в этой ситуации. Я ожидаю, что вмешательство ШНБ сделает JPY лучшим-убежищем, чем CHF, хотя USD может получить в этом случае больше всех.
• RUB был довольно устойчив после того как центральный банк повысил процентные ставки "временно" на 1,5 процентных пункта. Существовало, по-видимому значительное вмешательство, оценивающиеся приблизительно в 10 млрд. долларов США. Другие восточноевропейские валюты, однако потеряли очень много, например, польский злотый и венгерских форинт. Нет сомнений, некоторый принцип домино, так как инвесторы вытаскивают средства из Восточной Европы в акционерный капитал, и фонды акций развивающихся рынков в целом, задевая другие, более мелкие рынки, а также Россию. Это тоже соответствует тому, что произошло в 2008 году, когда другие восточноевропейские валюты упали больше чем RUB. Они должны восстановится в конечном итоге, а падение происходит не из-за какой-либо присущей их проблеме, но на данный момент они являются заложниками событий за пределами их контроля.
• Беспорядки в Украине по видимому прекратилась и восходящий импульс в EUR / USD, остался без оснований: неприятности на Украине имеют возможность воздействовать на ЕС значительно больше, чем в США. Европа зависит от России на 30% от своих поставок газа. Приблизительно половина из них импорт, или 15% от общего объема поставок газа в ЕС, транспортируется через Украину. Любое нарушение быть довольно разрушительным, хотя до сих пор потоки не уменьшились. Все могло быть хуже, и мы бы ушли в прошлое, в период пикового спроса зимой, хотя уровни хранения газа в Европе являются необычно высокие благодаря мягкой европейской зиме. Вместе с тем это довольно разумно, что пара EUR / USD должна иметь больше премии за риск учитывая то, что происходит. Я ожидаю, что пара будет двигаться ниже.
• Что же касается других рынков, Украина также является крупным производителем сельскохозяйственной продукции и, следовательно, какие-либо сбои в экспорте страны могут повлиять на глобальные поставки сельскохозяйственных культур, таких как кукуруза (3-е место по экспорту) и пшеницы (шестой по величине экспортер).
• В других странах: AUD получил скромно по отношению к доллару на более высоких данных, чем ожидалось, по одобренным заявкам на строительство, но потерял некоторые достижения после заявления РБА, что валюта "остается высокой по историческим меркам." Я по-прежнему медвежий по AUD.
• Во время европейской сессии, PMI по строительству из Великобритании за февраль, как ожидается, упадет до 63,2 с 64,6 в январе и индекс цен производителей еврозоны, по оценкам, снизится на 0,1% в январе с 0,2% в декабре. Это будет подталкивать ставки в годовом исчислении к снижению, -1,3% по сравнению с -0,8%.
• В США, Банковский комитет Сената подтверждает слушания кандидатов Федеральной резервной системы.
• У нас есть пять Выступающих в соответствии с графиком во вторник. Бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке, бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс и председатель ЦБ Южной Кореи Ким Чун Су говорят о мировых финансовых рынках на форуме в Абу-Даби. Президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер выступает на экономическом саммите, и из Банка Англии заместитель председателя Джон Канлифф говорит по поводу кризиса в еврозоне.

Пара EUR / USD

• EUR / USD торговался ниже уровня 1,3770. Возможность для более высокого минимума вблизи 1.3715 (S1) поддержки по-прежнему существует, но, учитывая отрицательное расхождение между нашими исследованиями импульса и ценового действия, а также медвежье поглощение- подсвечник на дневном графике, я хотел бы сохранить нейтральную позицию в настоящее время. Четкое падение ниже предыдущего минимума на 1.3650 (S2), подтвердить разворот в краткосрочной тенденции к повышению. Отскок сверху около 1,3715 (S1)подтвердит более высокий минимум, а таргет- еще раз 1.3810 (R2) препятствие.
• Поддержка: 1.3715 (S1), 1.3650 (S2), 1.3560 (S3).
• Сопротивление: 1.3770 (R1), 1.3810 (R2), 1.3893 (R3).

USD / JPY

• USD / JPY торговалась выше вчера после нахождения поддержки на отметке 101.25 (S1). Цена сейчас торгуется чуть ниже сопротивления 101,75 (R1). Тем не менее, структура низких максимумов и более низких минимумов на прорыв ниже нижней границы треугольника остается в стадии разработки. В результате, я хотел бы рассмотреть недавнее продвижение как коррекционную волну до того как медведи преобладают снова. MACD, хоть и в медвежьей территории, похоже, готов пересечь выше свою сигнальную линию, тем самым еще больше откат не следует исключать. На дневном графике, четкое движение ниже отметки 100.80 (S2) может сигнализировать о завершении неудавшегося размаха в сторону снижения и иметь большие медвежьи последствия.
• Поддержка: 101.25 (S1), 100.80 (S2), 100.00 (S3)
• Сопротивление: 101.75 (R1), 102.30 (R2), 102.70 (R3).

Золото

• Золото торговалось выше и ему удалось преодолеть максимумы на отметке 1345 (S1). Я до сих пор ожидаю, что цена, бросить вызов сопротивлению 1360 (R1), где явное нарушение может вызвать дальнейшие расширения к следующему препятствию на уровне 1376 (R2). Оба наших исследования импульса пересекли их линии сопротивления, подтверждая недавний импульс драгоценного металла. На дневном графике, цена остается выше 200-дневной скользящей средней, увеличивая шансы на продолжение восходящего тренда.
• Поддержка: 1345 (S1), 1310 (S2), 1290 (S3).
• Сопротивление: 1360 (R1), 1376 (R2), 1395 (R3)

Нефть

• WTI торговался выше, но наступление было остановлено на уровне 105.00 (R1). Перспектива WTI остается наверх, так как цена по-прежнему показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы выше обеих скользящих средних и синей линии тренда. Однако, так как RSI находится в пределах своей зоны перекупленности, WTI готов пересечь снизу 70 барьер, и я бы ожидать откат, возможно протестирует 103,25 (S1) барьер в качестве опоры в этот раз. На дневном графике, дальнейшее продвижение по завершении формирования двойного дно остается в силе.
• Поддержка: 103.25 (S1), 100.75 (S2), 98.85 (S3).
• Сопротивление: 105.00 (R1), 108.15 (R2), 110.75 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс