Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

18.03.2014г. Картина дня на рынке форекс

США и ЕС в понедельник обнародовали набор санкций к России. Явно слабые санкции привели к тому, что нефть и золото рухнули, доллар ослаб, а российкий фондовый рынок вырос.

• США и ЕС в понедельник обнародовали набор санкций в ответ на действия Крыма по отделению от Украины. Правительства обеих стран ограничили круг этих первоначальных санкций ограничений на поездки и замораживание активов, направленные на конкретных Российских, Украинских и Крымских лидеров. Вашингтон и Брюссель не санкционировали одних и тех же должностных лиц. Расхождение освещает широкий разницу между двумя партнерами. США нацелены на 11 человек в то время как ЕС направили свои санкции на 21, но только четыре человека были в обоих списках, только двое из которых являются русскими. Американские санкции направлены на старших членов российской элиты, в то время как санкции ЕС ударили на менее значительных физических лиц, многие из которых являются украинскими или крымскими, которые действительно не имеют значения для России. Плюс российские целевые чиновники менее важные, чем те, что стали мишенью для США.
• Слабость этого начального хода было облегчением на рынке и премия за риск на рынке спала. Индекс VIX упал, доходность облигаций в США увеличились, золото и нефть рухнули, а доллар как обычно ослаб. Самой эффективной валютой был RUB так как российский фондовый рынок вырос около 4%.В G10, большинство валют приобрели против USD, кроме зоны безопасности JPY, которая потеряла часть завоеваний. SEK и NOK, валюты двух стран, которые направляют большую часть своего экспорта в Европу, показали наилучшие результаты в G10.
• Расхождение санкций США и ЕС подчеркивает различные риски, какие обе стороны выбирают. Европа гораздо более подвержены любые контрмерам со стороны России: она получает половину своего газа и нефти из России, в Германии крупные промышленные инвестиции в России, и есть огромное количество российского капитала в Лондоне. Главная задача в Европе сейчас заключается в управлении собственными проблемами экономики, и рост напряженности в отношениях с Россией и нарушения поставок энергоносителей станут значительным шагом назад. США, с другой стороны видит возможность обуздать недавний всплеск России в ее периферии и доказать Восточной Европе, что она является надежным партнером по внешней политике.
• Вашингтон и Брюссель сказали, что вчерашние санкции были первоначальным раундом. Они будут пересматривать свой ответ, услышав слова которые Владимир Путин должен сказать сегодня и как будут развиваться события. Лидеры ЕС встретятся в четверг и пятницу и вновь рассмотрят свой ответ. Остается узнать, будет ли Вашингтон и Брюссель ликвидировать разрыв между своими позициями и выступать единым фронтом с более серьезными санкциями, или будет Россия успешно играть от интересов различных сторон, которые обе стороны имеют. Мы еще не слышали конец этой драмы.
• Сегодня первый день встречи мартовского заседания FOMC, в том числе первой пресс-конференции нового Председателя FOMC , Джанет Йеллен. Я думаю, что никто не ожидает каких-либо изменений в процессе " сужения ", то есть , комитет , вероятно, сократить свои ежемесячные покупки облигаций еще на USD 10 млрд.. Существует, вероятность, что будет изменение в презентации перед руководством FOMC, так же, как это произошло в Великобритании. Я ожидаю, что они вести свою линию в утверждении, которая говорит, что они будут держать цены на нынешнем уровне" , пока уровень безработицы остается выше 6.5 % ", а вместо этого заменяют его с некоторыми нечеткими критериями по безработице и инфляции. Вместе с тем Комитет захочет сделать это, не даст рынку никаких оснований думать, что ставки будут повышены раньше, чем считалось ранее, так что они, вероятно, подчеркнут, что они по-прежнему ожидают, что пройдет некоторое время, прежде чем они начнут повышать ставки и, когда они начнут это делать, они будут делать это медленно и осторожно - так же, как то, что сказал, Банк Англии. Тем не менее опыт Банка Англии показывает, что это изменение может поддержать доллар.
• Центральным событием во время европейского дня будет немецкий опрос ZEW за март. Текущий индекс, по прогнозам, возрастет до 52,0 от 50,0 в феврале, в то время как индекс ожиданий, как ожидается, снизится до 52,0 с 55,7. В прошлом месяце текущий индекс был лучше, чем ожидалось, а индекс ожиданий пропустил оценки. Пара EUR / USD отреагировала на индекс ожиданий и откатила на 15 пипсов. Отдельно положительное сальдо торгового баланса еврозоны, как ожидается, незначительно выросло до EUR 13,9 млрд. на основе сезонных колебаний, от EUR 13.7bn в феврале.
• В США, FOMC начинает двухдневную встречу, которая заканчивается в среду. Встреча будет связана с кратким изложением экономических прогнозов и первой пресс-конференции нового председателя Джанет Йеллен. Что касается показателей США, индекс потребительских цен прогнозируется ростом 0,1% месяц к месяцу в феврале, так же, как в январе, изменение в годовом сопоставлении до 1,2% по сравнению с 1,6%. Объем строительства нового жилья и разрешений на строительство за февраль, как ожидается, улучшились.
• Три выступления запланированы на вторник. Председатель Банка Англии Марк Карни, председатель наблюдательного совета ЕЦБ Даниэле Nouy и Банка Канады Стивен Полоза.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD нашла поддержку около уровня 1.3893 (S1) и переехала выше. Пара остается ниже сопротивления 1.3965 (R1), где ясный прорыв вверх может вызвать бычьи расширения к следующему препятствию на 1,4000 (R2). Несмотря на то, MACD удалось пересечь выше своей импульсной линии, отрицательное расхождение между MACD и ценой акции остается в силе, тем самым можно откат в ближайшее время не может быть исключен. Структура высоких максимумов и более высоких минимумов остается в прогрессе и, поскольку цена торгуется в рамках восходящего наклонного канала, я все еще считаю краткосрочный картину, будет положительной.
• Поддержка: 1.3893 (S1), 1.3850 (S2), 1.3810 (S3).
• Сопротивление: 1.3965 (R1), 1.4000 (R2), 1.4200 (R3).

EUR / JPY

• EUR / JPY восстановилась около 61,8% отката Фибоначчи, 200-периодной скользящей средней и синей линии восходящего тренда. Пара вновь над поддержкой 141,25 и если быки достаточно сильны, чтобы преодолеть следующее препятствие на отметке 142,35 (R1), я ожидал бы, чтобы они нацелятся на следующее сопротивление на 143,80 (R2). Индикатор MACD пересек сигнальную линию, но остается в пределах медвежьей территории. Буду ждать индикатора выше нулевой линии, чтобы подтвердить возможный прорыв выше отметки 142,35 (R1). Однако возможность для более низкого максимума вблизи все еще существует, таким образом, я утверждаю свойнейтральный взгляд на настоящее время.
• Поддержка: 141.25 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3)
• Сопротивление: 142.35 (R1), 143.80 (R2), 145.15 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD торговался в режиме консолидации, оставаясь между поддержкой 1,6600 (S1), что совпадает с 38.2% откатом фибоначчи, и сопротивлением 1,6700 (R2). На короткий срок картина остается нейтральной, на мой взгляд, так как обе скользящие средние указывают в сторону, в то время как оба индикатора RSI и MACD находятся около своих нейтральных уровней, подтверждая флет фазу цены. В более широкой картине, пока цена торгуется выше уровня долгосрочного восходящего тренда (голубой линии), я считаю главным путь наверх, остается нетронутым. Тем не менее, решительный прорыв выше максимумов на 1,6820 (R3), подтвердит возобновление большого тренда.
• Поддержка: 1.6600 (S1), 1.6520 (S2), 1.6465 (S3).
• Сопротивление: 1.6700 (R1), 1,6760 (R2), 1,6820 (R3).

Золото

• Золото торговалось ниже и в настоящее время торгуется вблизи скользящей средней за 50-период, чуть выше (S1) поддержки 1354. Оба наших исследования импульса следуют нисходящим путем, в то время как MACD, хотя и в его бычьей территории, пересек ниже сигнальную линию, что подтверждает замедление импульса в металле. На дневном графике, ежедневный RSI вышел из перекупленности, в то время как ежедневный MACD, похоже, готов упасть ниже своей сигнальной линии, в пользу дальнейшего снижения. Тем не менее, до тех пор, как держится минимум 1332 (S2) я хотел бы рассмотреть любую волну вниз как откат от преобладающего восходящего движения.
• Поддержка: 1354 (S1), 1332 (S2), 1310 (S3).
• Сопротивление: 1392 (R1), 1415 (R2), 1435 (R3).

Нефть

• WTI перемещается со снижением в понедельник рядом с 98.00 (S1) поддержкой, 50% откатом от 9 января - 3 марта восходящего тренда и 161,8% расширения ширины упомянутого в предыдущих комментариях неудавшегося размаха. Я по-прежнему ожидаю что медведи поведут сражение ниже 98,00 (S1) и нацелятся на 61.8% откат от 9 января - 3 марта восходящего тренда, который совпадает с 200% расширением ширины паттерна, недалеко от поддержки 96,50 (S2) . Пока цена торгуется в рамках нисходящего наклонного канала и ниже обеих скользящих средних, краткосрочный прогноз остается негативным.
• Поддержка: 98.00 (S1), 96.50 (S2), 95.00 (S3)
• Сопротивление: 100.75 (R1), 103.00 (R2), 105.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс