Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

26.03.2014г. Картина дня на рынке форекс

Вчера пара EUR / USD была волатильной из-за высказываний европейских чиновников. Однако, в целовем евро стабилен последние несколько дней. Рубль и российский ФР выросли. Сегодня мало экономочиских данных и выступлений важных персон.

• Европейские чиновники беспокоятся. Главной темой вчера были попытки должностных лиц зоны евро вести разговоры которые влияют вниз на единую валюту. Все началось с вице-президента Комиссии ЕС  по промышленности, Антонио Таяни, который сказал, что единая валюта с курсом 1,40 "Больно ударит по экономике Испании, Италии, Франции и, в конечном счете, Германии." Это был первый комментарий который мы в получили от Комиссии ЕС про курс евро / доллар.  Президент Бундесбанка и член Управляющего совета ЕЦБ Йенс Вайдман заявил, что отрицательные процентные ставки являются опцией, которые Банк может использовать, чтобы предотвратить единую валюту от дальнейшего укрепления, и что о количественном ослаблении не может быть и речи в рамках борьбы с дефляцией. Это значительный комментарий по двум причинам: во-первых, г-н Вайдман является наиболее воинственным  членом ЕЦБ, и если даже он высказывает такое мнение, то это означает, что есть общее согласие. Во-вторых, это подтверждает комментарии президента ЕЦБ Драги о том, что курс валюты, хотя, строго говоря, не цель для ЕЦБ, тем не менее, это становится проблемой для Банка. Weidmann позже сказал что курс евро "не гарантирует, действия денежно-кредитной политики на данном этапе", и что риск дефляции в зоне евро является "очень низким", этот комментарий послал EUR / USD обратно. Но Юзеф Макуш, еще один член Совета, заявил, что банк готовит дополнительные меры, чтобы избежать дефляционной среды и что он не будет возражать против QE в случае необходимости, который еще больше усилил давление на EUR / USD.
• В общем, хотя, удивительная вещь по EUR / USD является его стабильность. Даже после всего курс евро / доллар изменялся меньше, чем 1% диапазон в день. Глядя на темпы мы берем каждое утро, пара EUR / USD была либо 1,37, 1,38 или 1,39 (кроме одного дня на 1,3687) за последние 28 рабочих дней (с 17 февраля). Это удивительно узкий диапазон, учитывая, что период включает российское вторжение в Крым, встреча FOMC, которая изменила вид каждого на перспективы процентных ставок в США. Один-месяц исторической волатильности более одного стандартного отклонения ниже среднего с 2010 года для некоторых из основных валютных пар, в том числе EUR / USD, GBP / USD, USD / CHF, NZD / USD, USD / NOK, USD / SEK и EUR / GBP. Это кажется нереальным для меня. Есть одна старая поговорка на рынке, "ничего не важно никому, пока не важно для всех." Меня беспокоит, что в конечном итоге, к концу щедрости ФРС, геополитической напряженности в Европе, дефляции, обращенной к еврозоне, структурным сдвигам, происходящих в Китае, и растущее осознание того, что "Abenomics" дает сбой в Японии, собираются начать изменения рынка с оптимистической точки зрения в будущем. Годы нулевых ставок и QE сделали инвесторов уверенными в способности центральных банков по управлению событиями, но то что происходит, когда несколько центральных банков - ФРС, Резервный банк Новой Зеландии и, вероятно, Банк Англии в следующем году - начнут нормализацию своей политики? Тогда мы, вероятно, увидим большую дифференциацию валют и возвращение тенденций.
• А пока, рубль был лидером роста среди валют развивающихся рынков, которые мы отслеживаем на третий день, как российские компании купили местную валюту, чтобы по срокам заплатить налоги, в то время как российские фондовые рынки выросли на 2% (опережая 1,4% для индекса Eurostoxx) так как опасения по поводу ужесточения санкций со стороны США и ЕС ослабли. Это демонстрирует мне,  оптимизм рынков.
• В США, выходят заказы на товары длительного за февраль. Основной показатель, как ожидается, вырос на 0,8%, после падения на 1,0% в январе, в то время товары длительного пользования без учета транспортировки, как ожидается, замедлились до 0,3% с 1,1%  в предыдущем месяце. Цифра может быть слегка для USD-отрицательной. Кроме того, предварительный Markit сферы услуг PMI за март, как ожидается, до 54,0 с 53,3 в феврале.
• В четверг утром, выходит профицит торговли Новой Зеландии, по оценкам, он вырос до 600 млн. руб в феврале с NZD 306mn в январе.
• Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард и председатель Резервного банк Австралии Гленн Стивенс выступят на форуме Credit Suisse в Гонконге.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD отскочил еще раз от отметки 1.3770 (S1) и 200-периодной скользящей средней, ​​но наступление было остановлено на уровне 1,3845 (R1). Я утверждаю свой нейтральный взгляд, так как ясное, падение ниже зоны вышеупомянутой поддержки, подтвердит предстоящий более низкий минимум. Такой прорыв может оспорить следующую поддержку на отметке 1,3715 (S2), недалеко от 50% отката от 3 ​​февраля - 13 марта краткосрочного восходящего движения. С другой стороны, нарушение вверх 1.3965 (R3) сопротивления может подтвердить, что недавнее снижение было просто 38.2% откатом от преобладающего тренда.
• Поддержка: 1.3770 (S1), 1.3715 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3845 (R1), 1.3880 (R2), 1.3965 (R3).

EUR / JPY

• EUR / JPY продолжила боковое движение между уровнем поддержки 141,00 (S1) и сопротивлением на 142,00 (R1). Пара остается хорошо поддерживаемой скользящей средней 200-периода и нарушение вверх сопротивления 142,00 может вызвать расширения к следующему препятствие на 143,20 (R2). С другой стороны, провал ниже 200-скользящей средней и поддержкой 141,00 (S1) может проложить путь в сторону 139.15 (S2). И RSI и показатели MACD лежат вблизи своих нейтральных уровней, подтверждая не-тренд фазу валютной пары.
• Поддержка: 141.00 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3)
• Сопротивление: 142.00 (R1), 143.20 (R2), 143.80 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD перемещается выше после того как нашла поддержку на 1,6465 (S1), нижняя граница синего нисходящего наклонного канала и нижней границы фиолетового долгосрочного восходящего тренда. Разрыв выше отметки 1.6600 (R2) может подтвердить, что в долгосрочной картине повернет перспективу с ног, на восходящий путь по-прежнему без изменений. Тем не менее, учитывая отрицательную дивергенцию между ежедневной индикаторов импульса, и ценовым действием, провал ниже (S1) поддержки 1,6465 может иметь большие медвежьи последствия и нацелятся на область 1.6260 (S3).
• Поддержка: 1,6465 (S1), 1.6380 (S2), 1.6260 (S3).
• Сопротивление: 1.6540 (R1), 1.6600 (R2), 1.6700 (R3).

Золото

• Золото перемещается в режиме консолидации, оставаясь вблизи поддержки 1310 (S1). Решающее падение ниже этой поддержки может проложить путь к отметке 1290 (S2), которая совпадает с 50% откатом от 20 декабря - 14 марта заранее. RSI вышел в зону перепроданности, в то время как MACD пересек триггер, таким образом, я бы ожидал роста коррекционной волны прежде чем медведи преобладают снова.
• поддержка: 1310 (S1), 1290 (S2), 1265 (S3).
• сопротивление: 1325 (R1), 1342 (R2), 1354 (R3)

Нефть

• WTI попытался в третий раз преодолеть 100.00 (R1) сопротивление, но не смог. Тем не менее, цена остается поддерживаемой нижней границой фиолетовой наклонного канала. Успешное нарушение уровня 100,00 (R1) может быть направлено на следующее сопротивление на 101,00 (R2). Лишь прорыв ниже 98,30 (S1) поддержки будет означать что недавнее достижение закончилась. RSI находится ниже синей линии сопротивления, в то время как MACD пересек ниже сигнальную линию, подтверждая слабость быков вести бой выше, по крайней мере сейчас.
• Поддержка: 98.30 (S1), 97.30 (S2), 96.50 (S3)
• Сопротивление: 100.00 (R1), 101.00 (R2), 103.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс