Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

27.03.2014г. Картина дня на рынке форекс

Вчера золото опять подешевело, евро ослаб. Сегодня Банк Англии опубликует протокол заседания от 19 марта. Ожидаются выступления американских и европейских чиновников.

• Принятие риска или риск прочь? Смешанный день, в течение которого было трудно различить устойчивую тенденцию. Акции были ниже, доходность облигаций США резко упала, и JPY подросла, указывая общее неприятие риска, как европейские лидеры присоединились к президенту США Обаме в предупреждении России, что она столкнется с дальнейшими санкциями, если она не в состоянии разрядить кризис в Украине. Аукцион казначейства США по пятилетним облигациям увидел самый низкий дилерский тейкдаун в истории, указывая значительный спрос конечных инвесторов на облигации, как Fed Funds ожидания отступили почти на 5 б.п. в конце, предполагая, что ужесточение проблемы, порожденные недавней встречей FOMC уходят в прошлое. Тем не менее, золото подешевело еще раз несмотря на падение процентных ставок,а сырьевые валюты при этом получили наибольший рост среди G10, в то время как большинство EM валют выросли против USD, которые вряд ли способствуют риск-офф сделкам. Довольно запутанно!
• Евро ослаб, как только отчет об инфляции на следующей неделе и заседание ЕЦБ начинают оказывать давление на единую валюту. Возможно, различные комментарии различных должностных лиц о силе валюты начинают иметь влияние. В то время как официальные лица ЕЦБ настаивали на том, что еврозона не рискует оказаться в дефляции,  что это зависит от того, как измерять цены. Многие страны ЕС были вынуждены поднять налоги на потребление для улучшения финансов правительств. Если мы вырежем эффект налогов, то на самом деле ЕС уже в дефляции! Согласованные индексы потребительских цен и постоянных налоговых ставок показывают, что и еврозона и Евросоюз в целом уже страдают от дефляции. И финансово проблемные страны страдают особенно сильно от дефляции по этому показателю. Более высокие налоги являются не особенно хорошим способом повышения цен - они просто уменьшают спрос от домашних хозяйств. Это действительно помогает улучшить торговый баланс страны, но при этом подавляя спрос со стороны инвесторов не здоровым способом управлять экономикой. Я по-прежнему ожидаю, что ЕЦБ ослабит политику в дальнейшем для того, чтобы справиться с этой проблемой.
• В четверг Банк Норвегии примет решение о депозитной ставке. Пока рынок не ожидает изменения процентных ставок, упор будет сделан на пресс-конференцию после решения и любых заявлений о том, когда Банк будет готов увеличить ставки. После последней встречи, крона упала на Голубиных комментариях и убытках Банка, и что он не рассматривает повышение ставок до 4 квартала 2015 года. В сентябре центральный банк заявил, что будет поднимать процентные ставки в 4 квартале 2014 года.
• В Еврозоне выходит агрегат денежной массы М3, по прогнозам, он вырос на 1,3%  в феврале, небольшое ускорение от 1,2% в годовом выражении в январе. Это будет держать 3-месячную скользящую среднюю на прежнем уровне 1,2%. Рынок также будет смотреть за тем, продолжается ли замедление темпов снижения кредитования и кредитного создания, что мы видели в январе.
• Индикатор потребительской уверенности во Франции в марте, как ожидается, останется на 85, в то же время как деловое доверие в Италии за тот же месяц, по прогнозам, возрастет до 99,5 от 99,1.
• В Великобритании Банк Англии опубликует заявление от 19 марта, заседания Комитета финансовой политики. Между тем британские розничные продажи без учета автомобилей, согласно прогнозам, выросли 0,3% в феврале, благоприятный поворот от -1.5% в январе. Это было бы положительным фактором для британского фунта.
• Из США, у нас есть публикация третьей оценки ВВП за 4 квартал, который как ожидается, будет пересмотрена до 2,7% в квартальном исчислении SAAR со второй оценкой 2,4% в квартальном исчислении. Первичные обращения по безработице за неделю, закончившийся 22 марта, как ожидается, будут 324K против 320K на предыдущей неделе. Тем не менее, это изменит скользящую среднюю 4-недель до 321K с 327K. Информация о незаконченных продажах за февраль, согласно прогнозам, ускорилась на 0,2% с 0,1% в январе. В целом, это была бы твердой новостью, что должно дать USD импульс.
• Во время европейского дня президент ФРС Кливленд Сандра Pianalto, член Управляющего совета ЕЦБ Эркки Лииканен и член Совета управляющих ЕЦБ Карлос Коста Пользователь будут выступать.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD перемещается все ниже и в очередной раз недалеко от поддержки 1.3770 (S1)  и скользящей средней 200-периода. Четкое падение ниже зоны вышеупомянутой поддержки подтвердит предстоящий более низкий минимум и может вызвать расширения на пути к следующей поддержке на 1,3715 (S2), недалеко от 50% отката от 3 ​​февраля - 13 марта краткосрочного восходящего тренда. С другой стороны, нарушение сопротивления 1.3965 (R3) может подтвердить, что недавнее снижение было просто 38.2% откатом от преобладающего тренда.
• Поддержка: 1.3770 (S1), 1.3715 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3845 (R1), 1.3880 (R2), 1.3965 (R3).

USD / JPY

• USD / JPY перемещается ниже, но встретила поддержку на 101.85 (S1) и передвинулась выше. Отскок может оспорить сопротивление 102,70 (R1). Тем не менее, общий прогноз валютной пары остается нейтральным, поскольку цена торгуется между этими границами с 20 марта. Обе скользящие средние указывают в сторону, в то время как на дневном графике, как ежедневный MACD и ежедневную RSI находятся вблизи своих нейтральных уровней, подтверждая боковой путь валютной пары.
• Поддержка: 101.85 (S1), 101.25 (S2), 100.75 (S3)
• Сопротивление: 102.70 (R1), 103.40 (R2), 103.75 (R3).

EUR / GBP

• EUR / GBP опустился ниже 0,8340 уровня, завершив возможное образование двойная вершина. Цена сейчас торгуется чуть выше 0.8300 (S1) поддержки и ясный разрыв ниже может продлить спад и бросить вызов следующей поддержке на 0,8260 (S2). Оба наших исследования импульса продолжают свои нисходящие пути, в то время как MACD находится ниже триггера и нулевых линий, подтверждая недавний медвежий импульс.
• Поддержка: 0,8300 (S1), 0.8260 (S2), 0.8200 (S3).
• Сопротивление: 0.8340 (R1), 0.8400 (R2), 0.8460 (R3).

Золото

• Золото упало ниже 1310 препятствия в среду. Если медведи достаточно сильны, чтобы поддерживать цены ниже этой отметки, я бы ожидал, что они бросят вызов поддержке на 1290 (S2), которая совпадает с 50% откатом от 20 декабря - 14 марта. Скользящая средняя 50-периода становится ближе к 200-периодной и медвежье пересечение в ближайшее время будет дополнительным негативом. Пока металл показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже обеих скользящих средних, в краткосрочной перспективе прогноз остается в сторону снижения.
• Поддержка: 1310 (S1), 1290 (S2), 1265 (S3).
• Сопротивление: 1325 (R1), 1342 (R2), 1354 (R3)

Нефть

• WTI перемещается выше 100,00 барьера. Я ожидаю, что цена продолжит наступление и бросит вызов сопротивлению 101,00. MACD, уже в своей бычьей территории, пересек ее сигнальную линию, что подтверждает восходящий импульс ценового действия. Пока WTI торгуется в рамках фиолетового восходящего наклонного канала, краткосрочный картина остается положительной.
• Поддержка: 100.00 (S1), 98.30 (S2), 97.30 (S3)
• Сопротивление: 101.00 (R1), 103.00 (R2), 105.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс