Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

28.03.2014г. Картина дня на рынке форекс

Единая европейская валюта была единственным неудачником против USD среди валют G10 во время Европейского дня вчера, несмотря на отсутствие крупных экономических новостей из Еврозоны.

• EUR падение против падения USD свидетельствует о переосмыслении политики ЕЦБ. Вчерашнее падение по паре EUR / USD является весьма заметным на фоне в целом слабого доллара. Единая европейская валюта была единственным неудачником против USD среди валют G10 во время Европейского дня вчера, несмотря на отсутствие крупных экономических новостей из Еврозоны. Так много ЕЦБ говорил о возможности отрицательных процентных ставок и даже QE, и рынок начинает понимать, что расходящиеся политики между ЕЦБ и ФРС и дисконтированием по крайней мере, дальнейший разговор о ослаблении от ЕЦБ на заседании Совета на следующей неделе. В этом контексте, сегодняшнее заявление о предварительном ИПЦ Германии за март будут внимательно наблюдать как признак данных о Еврозоне по индексу потребительских цен в понедельник. (И в Германии данные, индекс потребительских цен Саксонии всегда получает значительное внимание как первый из региональных ИПЦ о которых будет объявлено дополнительно.) Немецкая инфляция, по прогнозам, замедлится до 0,9% в годовом выражении с 1,0% год к году в феврале.
• Учитывая, что индекс потребительских цен зоны евро за месяц, который будет выпущен в понедельник, как ожидается, замедлится до 0,6% в годовом выражении с 0,7% в годовом выражении, это может оказать некоторое давление на ЕЦБ, на заседании на следующей неделе и может быть для EUR-отрицательным. Оглядываясь назад к началу наших данных в 1996 году, инфляция в еврозоне движется в том же направлении, немецкая инфляция 66% времени. Коэффициент попадания немного выше - 73% - за последние пять лет. Кроме того, комментарии будут от членов Совета управляющих ЕЦБ Игнацио Visco и Йенса Вайдмана на встрече на следующей неделе. Рынок особенно хочет услышать, если Weidmann заявит о его недавних высказываниях о возможности использования отрицательных процентных ставок.
• Ночью вышел обычный дамп данных за истекший месяц из Японии, он оставил USD / JPY практически не изменной. Национальный индекс потребительских цен за февраль вышел как ожидается на 1,5% в годовом исчислении, по сравнению с 1,4%, в ​​то время как индекс потребительских цен Токио в марте вырос более, чем ожидалось в 1,3 год к году против 1,2%, от ожиданий (предыдущий: 1,1%). Но в обоих случаях, темпы увеличения ИПЦ (за исключением свежих продуктов и энергии) был намного ниже, чем в общем ИПЦ - на самом деле, в Токио темпы увеличения ИПЦ фактически замедлились до 0,4% в годовом исчислении от + 0,5%. Поэтому все еще кажется, что так называемое ускорение инфляции в Японии не намного больше, чем рост цен на энергоносители, что составляет по сути налог по доходам.
• Подавление доходов населения приведет к снижению национальных сбережений, а так как профицит счета текущих операций представляет собой разницу между сбережениями и инвестициями, то это вызовет профицит счета текущих операций (если, конечно, инвестиции не упадут слишком, которое не было бы хорошим знаком). Таким образом, картина все еще, кажется, настроена на ослабление иены. Глядя только на повышение темпов инфляции, хотя это теоретически может быть для JPY-положительным, поскольку это означает меньшее давление на Банк Японии, чтобы увеличить свое денежно-кредитное стимулирование, но мы должны будем подождать до начала апреля, чтобы увидеть влияние подъема налога на потребление, чтобы определить, что банк сделает.
• Во время европейского дня, третья оценка ВВП Великобритании за 4 квартал, как ожидается, останется на 0,7% в квартальном исчислении, что станет второй оценкой. Розничные продажи в Швеции, согласно прогнозам, ускорились в феврале, в то время как уровень безработицы в Норвегии в марте, как ожидается, не увидим никаких изменений.
• В США личные доходы в феврале, как ожидается, выросли в том же темпе, как и в январе, а личные расходы, по оценкам, замедлился. Дефлятор за тот же месяц, датчик ФРС, как ожидается, останется на 1,1% в годовом исчислении. Мичиганский университет опубликует окончательный индекс потребительских настроений в марте, по оценкам, он возрастет до 80,5 от 79,9 в феврале.
• Что касается динамики, во дополнение к двум ЕЦБ ораторам, упомянутым выше, Президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж будет говорить о перспективах экономики США и денежно-кредитной политики.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD перемещается со снижением в четверг и ей удалось прорваться ниже ключевого препятствия 1,3770 и скользящей средней 200-периода. Цена сейчас торгуется между этой отметкой и поддержкой 1,3715 (S1). Я ожидаю, что медведи, бросят вызов поддержке 1,3715 (S1), недалеко от 50% отката от 3 февраля - 13 марта краткосрочного восходящего тренда. Падение ниже этого бара может вызвать расширения на пути к следующей поддержке на 1,3650 (S2), недалеко от 61.8% отката.
• Поддержка: 1.3715 (S1), 1.3650 (S2), 1.3600 (S3).
• Сопротивление: 1.3770 (R1), 1.3845 (R2), 1.3880 (R3).

EUR / JPY

• EUR / JPY опустился ниже 141,00 препятствия и скользящей средней 200-периода, но снижение было остановлено на отметке 140,20 (S1) решающее падение ниже этого уровня поддержки может иметь большие медвежьи последствия и целью на следующую поддержку на 139,15 (S2). Оба исследования импульса следуют нисходящим путем, в то время как MACD находится ниже триггера и нулевых линий и поскольку цена торгуется ниже обеих скользящих средних, краткосрочный прогноз умеренно негативный, на мой взгляд.
• Поддержка: 140,20 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3)
• Сопротивление: 141.00 (R1), 142.00 (R2), 143.20 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD перемещается выше, ломая над собой верхнюю границу краткосрочного нисходящего канала и 1,6600 (S1) ключевой барьер. Цена остается в пределах долгосрочного восходящего наклонного канала и если быки достаточно сильны, чтобы поддерживать над собой 1.6600 (S1) поддержку, я бы ожидал, что они бросят вызов 1.6700 (R1) уровню сопротивления. Меня беспокоит лишь то, что негативное расхождение между дневным восходящим трендом и нашим повседневным исследованием импульса, указывая замедление восходящий импульса.
• Поддержка: 1,6465 (S1), 1.6380 (S2), 1.6260 (S3).
• Сопротивление: 1.6540 (R1), 1.6600 (R2), 1.6700 (R3).

Золото

• Золото продолжило движение ниже и достигло 1290 (S1), которое совпадает с 50% откатом от 20 декабря - 14 марта. Прорыв ниже этого бара может проложить путь для 61.8% отката, что бы двинуть цену до 1265 (S2). Скользящая средняя 50-периода пересекла ниже 200-периодную скользящую среднюю и это дает дополнительный отрицательный признак. Тем не менее, RSI пытается в очередной раз, выйти из своей перепроданности, так что некоторая консолидация или движение вверх не может быть исключено. Пока драгоценный металл показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже обеих скользящих средних, в краткосрочной перспективе прогноз остается в сторону снижения.
• поддержка: 1290 (S1), 1265 (S2), 1235 (S3).
• сопротивление: 1310 (R1), 1325 (R2), 1342 (R3)

Нефть

• WTI перемещается выше и ей удалось достичь и сломать 101,00 барьер. Я ожидал бы, что тенденция к повышению продолжится к целевому препятствию 103.00 (R1). Тем не менее, цена встретила сопротивление на верхней границе фиолетовый восходящего наклонного канала, в то время как RSI торгуется вблизи 70, при этом корректирующий шаг внутри канала возможен прежде чем быки преобладают снова. Пока WTI торгуется в рамках вышеупомянутого канала, краткосрочная картина остается положительной.
• Поддержка: 101.00 (S1), 100.00 (S2), 98.30 (S3)
• Сопротивление: 103.00 (R1), 105.00 (R2), 108.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс