Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

01.04.2014г. Картина дня на рынке форекс

Ничто не может удержать доллар от падения. Сегодня мы ожидаем показатели PMI за март из нескольких европейских стран, и Еврозоны в целом, а также Великобритании и США.

• Голубь показывает свои крылья после тусклого дня в Европе, когда даже большее, чем ожидалось, снижение инфляции не может поддержать доллар, вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен - вместе с некоторыми смешанными экономическими данными - толкнули USD дальше вниз против большинства валют.
• В то время как речь Йеллен не нарушила обещаний, это действительно напоминало рынок слегка как ее раннюю слишком мягкую позицию, чем удивила ястребиные настроения. Она выразила следующее суждение прошлого месяца встречи FOMC. Ключевая фраза была: "Я думаю, что эта экстраординарная приверженность по-прежнему необходима и будет какое-то время, и я считаю, что этот вид широко разделяют мои коллеги политики в ФРС." Доходность облигаций США растет до ее речи, но начинает падать впоследствии, и завершает день снижением, при этом некоторые медведи выравнивали свои позиции (которые, как правило, для доллара США имеют положительное влияние, но не сегодня). Лично я хотел бы посмотреть на то, что ФРС делает, а не то, что они говорят. До сих пор они твердо двигались в направлении ужесточения политики, и я ожидаю, что эта тенденция сохранится. Мы также должны помнить, что определение Йеллен о "значительном времени" было шесть месяцев или около того, поэтому, когда она говорит: "какое-то время," это не значит, "на неопределенный срок". В любом случае, более низкие ставки в сочетании с падением мартовского Чикагского PMI оказывает дальнейшее понижательное давление на USD, который упал против почти всех валют G10, и большинства валют развивающихся рынков, что мы отслеживаем.
• Исключением в G10 была JPY, которая снизилась, так как рискованные настроения продолжали сыпаться обратно в рынок. Тот факт, что индекс TOPIX был семь дней подряд в росте также помог восстановится USD / JPY. Опрос Танкан был в значительной степени хуже, чем ожидалось, с показателями Q1 состояние как и ожидалось, или что еще хуже, в то время как ожидания Q2, как правило, хуже, чем прогнозировалось. Прогнозирование роста всего 0,1% в капитальных расходов в новом финансовом году, начавшемся сегодня был также разочаровывающим, хотя эта цифра, была пересмотрена в сторону повышения, так как год продолжается. Тем не менее скромный влияние на фондовый рынок, который практически не изменился (TOPIX снизился незначительно ранее в день, теперь до 0,06%, как я пишу) показывает, что это в значительной степени ожидалось. Я думаю, что пара USD / JPY может продолжать двигаться выше, так как профицит счета текущих операций Японии продолжает ослабевать.
• Резервный банк Австралии (РБА) оставил ставки без изменений, как это было единодушно предсказано в мире. AUD немного снизился после объявления, как сказал губернатор Стивенс, "снижение обменного курса от своих максимумов года назад поможет в достижении сбалансированного роста в экономике, но в меньшей степени, чем ранее, в результате роста в прошлом несколько месяцев. "Это было не так давно, что чиновники говорили о 0,85 или даже 0,82, как более соответствующего уровня для AUD. Я не ожидаю, что их взгляды изменились, даже если это становится менее актуальней. Есть признаки того, что другие части австралийской экономики, в частности, жилья, слабеют, как инвестиции ослабевают. Риски для Австралии были подчеркнуты сегодня после HSBC / Markit мартовского PMI для Китая, он был пересмотрен в сторону понижения слегка 48,0 от начального чтения 48,1 (февраль: 48,5), третий месяц подряд ниже линии 50. Официальный PMI, с другой стороны вырос до 50,3 в марте с 50,2, но даже это будет означать только очень скромное расширение. Я все еще чувствую, что AUD должен иметь больше премии за риски Китая, заложенные, и это должно ослабить его в будущем.
• После Китайского PMI, сегодня мы получим производственные цифры PMI за март из нескольких европейских стран, и Еврозоны в целом, а также Великобритании и США. Как обычно, окончательные прогнозы во французском, немецком и фигуры Еврозоны такие же, как первоначальной смете. В Великобритании Manufacturing PMI, по оценкам, чуть ниже до 56,7 от 56,9, в то время как в США, ISM Manufacturing PMI, как ожидается, вырос до 54,0 с 53,2, что может оказать USD-поддержку.
• Помимо индексов PMI, у нас есть немецкий уровень безработицы за март и уровень безработицы Еврозоны за февраль. Обе ставки, как ожидаются, останутся неизменными на уровне 6,8% и 12,0% соответственно.
• Что касается выступлений, министры финансов зоны евро встретятся, чтобы обсудить ход реализации антикризисных программ в Кипре, в Греции и Португалии. Они также обсудят возможную прямую рекапитализацию банков в рамках Механизма европейской стабильности, финансовой помощи для Украины, законодательства, устанавливающего единый механизм разрешения для банков еврозоны и экономического роста в блоке.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD перемещается выше, несмотря на неожиданное снижение темпов инфляции в еврозоне. Она встретилась с сопротивлением на 1,3810 (R1), вблизи верхней границы фиолетового нисходящего наклонного канала. Я могу изменить свое мнение в нейтральное положение на данный момент, так как падение ниже 1.3715 (S1) поддержки необходимо, чтобы сигнализировать о продолжении спада. С другой стороны, учитывая положительную дивергенцию между обоими исследованиями импульса и ценового действия, нарушение 1,3845 (R2) станет первым признаком того, что недавнее снижение было просто 50% откатом от 3 февраля - 13 марта краткосрочного восходящего тренда.
• Поддержка: 1.3715 (S1), 1.3650 (S2), 1.3600 (S3).
• Сопротивление: 1.3810 (R1), 1.3845 (R2), 1.3880 (R3).

EUR / JPY

• EUR / JPY перемещается выше и нарушила уровень 142,00. Я бы ожидал такого движения, чтобы проложить путь к следующему сопротивлению на 143,20 (R1). Цена торгуется выше обеих скользящих средних, в то время как MACD пересек обе нулевые и сигнальные линии, смещая краткосрочный прогноз мягко к верху. На дневном графике пара торгуется в рамках формирования треугольника и ясный разрыв выше верхней границы паттерна может иметь большие бычьи последствия.
• Поддержка: 142.00 (S1), 141.00 (S2), 140.20 (S3)
• Сопротивление: 143.20 (R1), 143.80 (R2), 145.15 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD продолжил свое наступление после прорыва над 1,6600. Сейчас пара двигается в направлении сопротивления 1,6700 (R1), где ясное нарушение вверх может вести бой в сторону следующего препятствия на 1,6760 (R2). Цена остается в пределах долгосрочного восходящего наклонного канала, но я обеспокоен тем, что отрицательная дивергенция между дневным восходящим трендом и нашим повседневным исследованием импульса остается по-прежнему нетронутой, указывая замедление восходящего импульса.
• Поддержка: 1.6600 (S1), 1.6540 (S2), 1.6465 (S3).
• Сопротивление: 1.6700 (R1), 1,6760 (R2), 1,6820 (R3).

Золото

• Золото перемещается со снижением в понедельник, ломая ниже 1290 препятствие, которое совпадает с 50% откатом от 20 декабря - 14 марта. Я ожидаю, что драгоценный металл, продолжит свое снижение и бросить вызов поддержке на уровне 1265 (S1), который находится рядом с 61.8% откатом от вышеупомянутой волны. Пока металл формирует более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже обеих скользящих средних, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения.
• Поддержка: 1265 (S1), 1235 (S2), 1235 (S3).
• Сопротивление: 1290 (R1), 1310 (R2), 1325 (R3)

Нефть

• WTI перемещается немного ниже вчера. Я ожидал бы, что коррекционная волна продолжится и оспорит нижнюю границу канала восходящего тренда или 101.00 (S1) бар в качестве поддержки на этот раз. RSI продолжает двигаться ниже, в то время как MACD упал ниже своей сигнальной линии, увеличивая возможности дальнейшего снижения. Тем не менее, WTI по-прежнему торгуется в рамках фиолетового восходящего наклонного канала, таким образом, путь остается неизменным. Только четкое падение ниже 100.00 (S2) поддержки могут показать, что в последнее время прогресс был просто 61.8% откатом от 4-го 17 марта снижения.
• Поддержка: 101.00 (S1), 100.00 (S2), 98.30 (S3)
• Сопротивление: 102.00 (R1), 103.00 (R2), 105.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс