Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

10.04.2014г. Картина дня на рынке форекс

Нефть сделала прорыв вверх через 103 доллара за баррель. Сегодня пройдет заседание Банка Англии, от которого никто ничего не ждет. Сегодня нет очень важных экономических данных, ожидаемые выступления не сулят ничего неожиданного.

• Восприятие минут FOMC ФРС изменяют рынок, но в общем подтвердили мнение тех, кто ожидает, что ФРС перейдет к более ограничительной политике, но на этот раз они дали более мирные комментарии и впечатление мышления ФРС, чем понял рынок. С одной стороны, некоторые члены заявили, что не существенно пересмотрели свои прогнозы умеренного экономического роста, несмотря на недавние мягкие показатели, которые они в значительной степени объясняют плохой погодой и высокими ипотечными ставками. Они также в целом согласились, в том, что рынок труда продолжает улучшаться. Но ключевым моментом для участников рынка было то, что не было никакого упоминания о знаменитом сроке "шесть месяцев", который Председатель FOMC Джанет Йеллен ранее заявляла как "значительное время", по истечении которого ставки будут проведены с текущих уровней, после того как ФРС завершит свою программу покупки активов. Кроме того, несколько членов выразили обеспокоенность тем, что рынок может неверно истолковывать прогнозы членов FOMC "для процентных ставок, указывая, что они двигаются к менее аккомодационной функции ( реакция которая является именно тем, что случилось, на самом деле). Fed Funds упали на 6,5 б.п., акции укрепились, кривая доходности стала круче (доходность облигаций упала), а доллар был продан агрессивно.
• Доллар начинает Европейский день утром с понижением против всех валют G10 и многих развивающихся валют. Carry торги получили дальнейшее улучшение, так как инвесторы теперь предполагают, что ставки в США будут оставаться низкими дольше, чем они ранее предполагались, что снимает часть давления на страны с развивающимися рынками и делает их относительно высокие процентные ставки еще более привлекательными.
• В G10, валютах с наибольший прирост получили NZD, AUD, NOK и САD и SEK, в таком порядке. Среди валют развивающихся рынков, TRY, BRL, INR, RUB, IDR и ZAR. Эти валюты могут быть теми, которые увидят наибольший интерес в ближайшем будущем, хотя я ожидаю что RUB останется проблемным из-за ситуации в Украине. В Индии и Индонезии будут проходить выборы, которые могут оказать влияние на валюты.
• Австралия увидела лучший, чем ожидалось, показатель безработицы за март ночью, с падением безработицы до 5,8% с 6,0% вместо роста на 6,1%, как ожидал рынок. Тем не менее, влияние этого благоприятного числа было компенсировано несколько разочаровывающими торговыми цифрами из Китая, которые показали, что импорт рушится на 11,3% в годовом исчислении в марте, а не как ожидалось ростом на 3,9%. Экспорт также снизился, однако, это приводит к более высокому, чем ожидалось, сальдо торгового баланса.
• Во время европейского дня, у нас есть заседание Банка Англии. Еще раз, это, вероятно, будет другое несущественное событие, как и все экономисты исследования Bloomberg ожидают, что банк, сохранит свою политику без изменений. В прошлом месяце стерлинг вырос примерно на 25 пунктов после выхода, но вернулся ее завоевания в течение ближайших минут. Между тем, ЕЦБ публикует свой ​​ежемесячный отчет.
• Что касается показателей, промышленное производство во Франции, по прогнозам, они выросли на 0,2% месяц к месяцу в феврале после снижения в том же темпе в январе, в то время как IP Италии в течение месяца, как ожидается, упал на 0,3% после того, как подрос на 1,0% месяц к месяцу.
• У нас есть несколько цифр ИПЦ выходит в четверг, которые должны подтвердить идею, что инфляция в Европе замедляется. Индекс потребительских цен во Франции, как ожидается, замедлился до 0,8% в годовом выражении с 1,1% в годовом исчислении, подтверждающих замедление в ЕС предварительного индекса потребительских цен за март. ИПЦ Швеции в марте, как ожидается, будет падать и дальше в дефляцию на -0,3% в годовом исчислении против -0.2% в годовом исчислении в феврале. Норвегия, однако, по-разному движется: ​​ее индекс потребительских цен, по оценкам, останется неизменным на уровне 2,1% в годовом исчислении, в то время как в основе ИПЦ однако, по прогнозам, ускорится в 2,5% в годовом выражении с 2,1% в годовом исчислении. Это может поддержать NOK в качестве одного из немногих европейских стран, где центральный банк не стоит ниже целевого показателя инфляции.
• В США, первичные обращения по безработице за неделю, закончившийся 5 апреля, как ожидается, вырастут 320K против 326K на предыдущей неделе. Это принесло бы скользящую среднюю 4wk на 319K, не так много изменений с 319.5k ранее.
• Из Канады, новый индекс цен на жилье за февраль, как ожидается, замедлился до 0,1% месяц к месяцу с 0,3% месяц к месяцу в январе.
• Повестка дня четверга включает в себя пять колонок. В ходе азиатской сессии, у нас есть речь Федеральная губернатора Daniel Tarullo и члена банка Японии Рюдзо Miyao. Что касается Европейского дня, член исполнительного совета ЕЦБ Питер Praet, вице-президент ЕЦБ и президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс выступят..

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD выросла вчера, нарушая два барьера сопротивления в ряд. Пара торгуется между поддержкой 1,3845 (S1) и сопротивлением 1,3880 (R1). Явное нарушение 1,3880 (R1) может проложить путь к максимумам 1,3965 (R2). Цена преодолела пик 1,3810, и это подтверждает предстоящий более высокий максимум, превращая прогноз в положительный. Индикатор MACD остается в положительной территории, что подтверждает недавний бычий импульс, но RSI находится в пределах перекупленности. С другой стороны, RSI начал спускаться, указывая, что импульс замедляется. Я считаю, пара EUR / USD, скорее всего, отступит, когда индикатор выйдет из экстремальных условий.
• Поддержка: 1.3845 (S1), 1.3810 (S2), 1,375 (S3).
• Сопротивление: 1.3880 (R1), 1.3965 (R2), 1.4000 (R3).

USD / JPY

• USD / JPY торговалась в режиме консолидации, оставаясь чуть выше уровня поддержки 101,75 (S1). Четкое падение ниже этого барьера может проложить дорогу к 101,25 препятствию (S2). Индикатор MACD остается ниже сигнала и нулевых линий, подтверждая негативный импульс ценового действия. Я бы игнорировал перепроданность RSI на данный момент, так как он направлен вниз, и я бы ожидал  коррекционную волну вверх только тогда, когда RSI выйдет из крайней зоны.
• Поддержка: 101.75 (S1), 101.25 (S2), 100.75 (S3)
• Сопротивление: 102.15 (R1), 102.70 (R2), 103.40 (R3).

EUR / GBP

• EUR / GBP упал ниже 0,8255 (R1) нижней границы недавнего бокового движения, он торговался во вторник, но вчера вернулся выше, чтобы проверить эту планку как сопротивление. Краткосрочный прогноз теперь стал отрицательным и я ожидал бы дальнейших медвежьих расширений, к опорному препятствию на 0.8200 (S2). Опираясь на нашу динамику показателей не представляется твердой стратегии для текущей ситуации, так как MACD, хоть и в  медвежьей территории, лежит выше своей сигнальной линии, в то время как RSI достиг своей синей линии сопротивления и направлен вниз.
• Поддержка: 0,8230 (S1), 0.8200 (S2), 0,8160 (S3).
• Сопротивление: 0,8255 (R1), 0.8300 (R2), 0.8340 (R3).

Золото

• Золото вновь встретило поддержку на нижней границе краткосрочного канала и переехало выше нарушив 1315. Я по-прежнему ожидаю от быков  цели 1325 (R2), вблизи верхней границы канала и 38,2% отката от 17 марта - 1 апреля краткосрочного нисходящего движения. Пока драгоценный металл показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы в краткосрочном восходящем канале, картина остается позитивной.
• поддержка: 1315 (S1), 1295 (S2), 1280 (S3).
• сопротивление: 1325 (R1), 1342 (R2), 1354 (R3)

Нефть

• WTI продолжила движение выше и ей удалось преодолеть 103,00 барьер. Цена остается на верху так как WTI показывает снова более высокие максимумы и более высокие минимумы выше обеих скользящих средних и я бы ожидал расширения в направлении максимумов 105.00 (R2). Тем не менее, так как RSI, похоже, готов пересечь ниже отметку 70, понижательная коррекционная волна возможна, до того как быки преобладают снова.
• Поддержка: 103.00 (S1), 100.00 (S2), 100.00 (S3)
• Сопротивление: 105.00 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс