Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

21.04.2014г. Картина дня на рынке форекс

Многие биржи были закрыты в пятницу , некоторые в Европе закрыты и сегодня. Сегодня мало новостей, во вторник выходит уровень безработицы в Швейцарии за март и предварительный индекс потребительского доверия в Еврозоне за апрель.

• Многие биржи были закрыты в пятницу и многие в Европе закрыты и сегодня, торговля легкая и доллар почти не изменился в начале европейских торгов в понедельник. Он был выше по отношению к JPY, CAD и NZD, а против развивающихся валют, выше против TWD, форинтов и TRY. В противном случае, менее 0,1% движения по сравнению с утра пятницы. Я ожидал бы видеть подобное отсутствие движения во время европейского дня сегодня, по крайней мере, до тех пор пока торговля в США не начнется.
• Основное изменение, например, как это было, было в JPY, которая ослабла на новостях о более широком, чем ожидалось, дефиците торгового баланса в марте по экспорту, он едва вырос (+1,8% год к году против 6,5%, ожиданий), а импорт вырос (+18,1 % против 16,2%, как ожидалось). Небольшой рост экспорта по сравнению с февралем (9,8% год к году) может быть только функцией повышения налога на потребление, что способствовало росту внутреннего спроса за март. Некоторые компании могут провести поставки на внутренний рынок, а не заграницу. Тем не менее, в целом, данные показывают на это, поэтому я ожидаю, что иена продолжит слабеть в среднесрочной перспективе.
• Однако, что еще более важно, мы не должны терять из виду того, что баланс счета текущих операций страны является в конечном счете, разницей между его сбережениями и инвестициями. Программа PM Абэ является снижением сбережений в стране, потому что цены растут, но зарплаты нет. Так что для того, чтобы сохранить потребление устойчивым, люди должны урезать свои сбережения. Это может быть компенсировано ростом налога на потребление, что приведет к увеличению государственных сбережений (или, точнее, сокращением государственных dissavings, поскольку правительство является заемщиком). Однако в этом году, по крайней мере рост налога на потребление будет компенсироваться ростом государственных расходов, и в будущем тоже, я ожидаю, что правительство найдет невозможным проведение этого устойчиво. Инвестиции с другой стороны придется увеличить, чтобы компенсировать снижение рабочей силы по мере старения страны. На мой взгляд, результат, вероятно, будет в дальнейшем сокращении профицита счета текущих операций, и вероятно, в конечном итоге сдвинет его в дефицит, и в этот момент иена будет в серьезной неприятности.
• CAD также ослабился несмотря на новостях в пятницу, после более высокого, чем ожидалось, темпа инфляции в марте 1,5% в годовом исчислении, по сравнению с 1,1% в феврале. Хотя новость первоначально вызвала некоторое укрепление CAD в пятницу, она быстро шла своим чередом, и валюта ослабла. Председатель Банка Канады Полоз заявил, что он отклонит более быструю инфляцию в этом году в качестве временного фактора, из-за провисания в экономике, так по крайней мере сейчас большие числа инфляции будут только снижать канадскую реальную доходность и, следовательно, ослабят валюту.
• Календарь новостей довольно легкий сегодня. В США, ведущие индексы Conference Board за март, по оценкам, ускорились до 0,7% месяц к месяцу с 0,5% месяц к месяцу в феврале.
• Что касается остальной части недели, В США у нас есть публикация от Федерального агентства жилищного финансирования (FHFA), по индексу цен на жилье за февраль и существующие продажи домов за март. ФРБ Ричмонда опубликует производственный индекс активности в апреле. Бывший глава ФРС Бен Бернанке выступает в Экономическом клубе Канады. В среду, во время азиатского утра, мы получим ИПЦ Австралии за 1 квартал и из Китая предварительного производства PMI за апрель от HSBC. Европейский день продолжается с предварительных данных по производству и индексы PMI сферы услуг из Франции, Германии и Еврозоны в целом. Банк Англии выпускает протоколы своего последнего заседания по денежно-кредитной политике. В четверг, Резервный банк Новой Зеландии проводит свое заседание денежно-кредитной политики. Ожидается, что Банк повысит официальную ставку еще на 25 б.п. до 3,00%. В Европе, обзор Германии Ifo за апрель, в то время как президент ЕЦБ Марио Драги выступает на конференции. Из США мы получим заказы на товары длительного за март. Наконец в пятницу, из Японии мы получим национальный CPI за март и Токийской ИПЦ за апрель. У нас также есть публикация розничных продаж в Великобритании за март и окончательный индекс потребительских настроений за апрель университета Мичигана США.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD торговалась в режиме консолидации, оставаясь между поддержкой 1,3790 (S1) и сопротивлением 1.3850 (R1). И RSI и MACD находятся около своих нейтральных уровней, в то время как скользящие средние указывают в сторону, подтверждая боковой путь валютной пары. Четкое движение выше 1.3850 (R1), вероятно, может оспорить сопротивление 1,3900 (R2), где прорыв подтвердит предстоящий более высокий максимум и, возможно, проложит дорогу к отметке 1.3965 (R3). С другой стороны, провал ниже поддержки 1,3790 (S1) может иметь большие медвежьи последствия и нацелить на минимумы 1,3695 (R2). На дневном графике, мы можем определить ряд нерешительных подсвечников, добавляя к нейтральной картине неопределенности.
• Поддержка: 1.3790 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3850 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3)

USD / JPY

• USD / JPY восстановилась от поддержки 102,35 (S1) и ушла выше, чтобы встретить сопротивление на 102,70 (R1) препятствии, которое совпадает с 50% откатом от 4-11 апреля. Прорыв выше этой отметки может оспорить следующее сопротивление на 103,00 (R2), недалеко от 61.8% откате от вышеупомянутого снижения. RSI следует восходящим путем, в то время как MACD находится выше как сигнала и нулевых линий, подтверждая недавний бычий импульс ценового действия. На дневном графике пара торгуется в боковом режиме между 101,20 и 104,00.
• Поддержка: 102.35 (S1), 101.85 (S2), 101.50 (S3)
• Сопротивление: 102.70 (R1), 103.00 (R2), 103.40 (R3).

EUR / GBP

• EUR / GBP торгуется чуть ниже сопротивления барьера 0,8235 (R1). Если медведи достаточно сильны, чтобы удерживать цену ниже этого сопротивления, я ожидал бы что они поведут сражение ниже и оспорят поддержку 0,8200 (S1). MACD, хотя и в медвежьей территории, лежит выше своей импульсной линии, таким образом, некоторая консолидация перед тем как медведи преобладают снова опять же не может быть исключен. Цена лежит ниже обеих скользящих средних, сохраняя прогноз умеренно медвежьим сейчас.
• Поддержка: 0,8200 (S1), 0.8155 (S2), 0,8085 (S3).
• Сопротивление: 0,8235 (R1), 0.8285 (R2), 0.8310 (R3).

Золото

• Золото упало ниже 1295 отметки, оно найдет поддержку чуть выше 1280 (S1) отметки. Прорыв ниже уровня 1280 (S1) может спровоцировать дальнейшие расширения в направлении следующей поддержки на 1265 (S2). Индикатор MACD остается ниже триггера и нулевых линий, сохраняя импульс в сторону снижения. Тем не менее, RSI тестирует 30 барьер, таким образом, некоторая консолидация или коррекционная волна не может быть исключена. Пока драгоценный металл торгуется ниже обеих скользящих средних и ниже строки сопротивления 1315 (R2), краткосрочный прогноз остается негативным.
• Поддержка: 1280 (S1), 1265 (S2), 1250 (S3).
• Сопротивление: 1295 (R1), 1315 (R2), 1330 (R3)

Нефть

• WTI не удалось достичь отметки 105.00 (R1) сопротивления на этот раз и переехало ниже. Цена остается выше обеих скользящих средних и синей линии восходящего тренда, сохраняя восходящий тренд нетронутым. Тем не менее, я хотел бы сохранить нейтральную позицию до тех пор пока отрицательная дивергенция между нашими исследованиями импульса и ценовым действием остается в силе. Падение ниже 103.00 (S1) поддержки подтвердит дивергенцию и может оспорить 102.00 (S2) отметку. Наверх, только ясный прорыв выше области 105,00 (R1) может иметь большие бычьи последствия и, вероятно, проложит путь в сторону 108.00 (R2).
• Поддержка: 103.00 (S1), 102.00 (S2), 100.00 (S3)
• Сопротивление: 105.00 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс