Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

24.04.2014г. Картина дня на рынке форекс

Основные валютные пары двигаются разнонаправленно, экономические новости не оказывают существенного влияния.

• Основные валютные пары остаются без направленного тренда: USD торговался смешанно, прибавив против GBP и норвежской кроны и торгуясь ниже против CHF, SEK, JPY и особенно NZD. Основные валютные пары остаются относительно во флете. Наша техническая оценка например не дает чувство направления для EUR / USD, GBP / USD или EUR / JPY. Кажется, наверное, больше есть вероятности, чтобы пойти в EM, чем в G10 валюты в этот момент, так как EM валюты являются более изменчивыми (но не обязательно более предсказуемым).
• Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) повысила Official Cash Rate (OCR) до 3,0% с 2,75%, шаг, который не должен был удивить абсолютно никого. То, что могло удивить людей, было то, какой бычий взгляд имеет РБНЗ на экономику. В заявлении, которое сопровождало решение было объявлено, что «экономический рост в Новой Зеландии имеет значительный импульс" и что "свободные мощности поглощаются, а инфляционное давление становится очевидным." "Общий уровень инфляции умеренный, но инфляционное давление растет, и, как ожидается, продолжит делать так в течение ближайших двух лет ", что означает, что им придется повысить процентные ставки и в дальнейшем. Однако, были некоторые опасения по поводу прочности NZD; Управляющий Уилер сказал, что "Банк не считает, что  нынешний уровень обменного курса является устойчивым." Заявление представила некоторую рефлективность между обменным курсом и уровнем процентных ставок, он повторил заявление от предыдущего заседания, что "скорость и степень, в которой OCR будет подниматься будет зависеть от экономических данных и нашей продолжающейся оценки возникающих инфляционных давлений ", и добавил новую фразу" включая степень, в которой высокий обменный курс ведет к снижению инфляционного давления. "в своем последнем заявлении по денежно-кредитной политике, в марте, Резервный банк Новой Зеландии заявил, что они думали, "что OCR нужно будет подниматься примерно на 2 процентных пункта в течение следующих двух лет с учетом инфляции, чтобы обосноваться вокруг цели."Новое дополнение к заявлению может быть отборочным к этой оценке, подразумевая, что они могли бы поднять OCR менее чем на 2 процентных пункта, если Высокий обменный курс будет сдерживать инфляцию в сфере производства ходовых товаров. Трудно не иметь некоторое сочувствие мнению г-Уилера; NZD является наиболее переоцененной валютой в G10 на основе потребительских цен или цен производителей, хотя на рейтингах ОЭСР, которые основаны на использовании другой методологии, это только в середине пакета. (Это относительно дешево на основе индекса Биг Мака, но это должно ожидаться в стране с таким же большим сельскохозяйственным сектором.) NZD получил на новостях, и я ожидаю, что он по-прежнему сплотится как единственная G10 валюта центральный банк которой настроен на такой откровенно воинствующий вид. Основной риск для NZD будет тогда, когда ФРС начьнет становиться более агрессивным, но это, будет еще нескоро.
• В США продажи новых домов за март шокировали рынок, падая к 384K, от годового темпа, 440K в феврале. Новость побудила инвесторов пересмотреть перспективы политики ФРС, и подразумеваемые процентные ставки по фьючерсам федеральных фондов упали на 4 б.п. Тем не менее, данные жилья довольно неустойчивы, особенно в зимний период, и что, возможно, повлияло на цифры. Также там просто не так много новых домов на продажу. Нынешний показатель, 193K, только немного выше, чем исторического минимум 144K, установленный в мае 2012 и ниже, чем в любой другой период в предыдущие бизнес-циклы, восходящих к конце 1960-х. Средняя возвращается к 1963 году 314K, и помните, что тогда население США было намного меньше, чем сейчас - около 180 млн., лишь 57% нынешнего населения 314mn. Вполне возможно, что одной из причин продажи новых домов низки потому, что Есть не так много новых домов на продажу. Таким образом, этот показатель может иметь меньшее, отношение к экономической политике, чем это было раньше.
• На рынке нефти, запасы нефти в США выросли до самого высокого уровня с 1931 года. Видимо нынешний сезон обслуживания НПЗ ограничивает спрос. Тем не менее WTI почти не изменился, но вполне вероятно, что без проблем в Украине, цена будет значительно ниже.
• Во время европейской дня сегодня основным показателем будет индекс Ifo Германии, который в очередной раз, как ожидается, будет смешанным: текущая оценка выше, но ожидания индекса ниже. Это еще предстоит выяснить, на какой из них рынок делает больший акцент. Французский индекс доверия бизнеса также выходит. Три члена совета ЕЦБ, включая президента Драги, выступают сегодня.
• Затем из США у нас есть заказы на товары длительного пользования за март. Согласно консенсус-прогнозу роста на 2,0% месяц к месяцу, немного ниже роста в феврале на 2,2%, но на товары длительного пользования, который также внимательно отслеживается, должен быть значительно выше, чем в феврале, так что может перевесить влияние Меньшее числа в заголовке. Первичные обращения по безработице, как ожидается, возрастут до 315K с 304K, но это было оставит скользящую среднюю за четыре недели без изменения, то есть нейтральной. Таким образом, на балансе экономических новостей из США должны быть для USD-положительные и мы ищем укрепления доллара в течение дня.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD достигла сопротивления 1,3850 (R1), а затем отступила. Пара продолжает свое боковое движение между поддержкой 1,3790 (S1) и вышеупомянутого сопротивления, таким образом, я все еще вижу нейтральную краткосрочную картину. Обе скользящие средние указывают в сторону, в то время как оба RSI и MACD находятся около своих нейтральных уровней, подтверждая не-тренд фазу цены. Четкое падение ниже поддержки 1,3790 (S1) может иметь большие медвежьи последствия и нацелить на минимумы 1,3695 (S2). Наверх, четкое движение выше 1.3850 (R1), вероятно, может оспорить бар сопротивления 1.3900 (R2).
• Поддержка: 1.3790 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3850 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3)

EUR / JPY

• EUR / JPY пыталась выйти выше сопротивления 141,75 (R1), но не смогла сделать этого и вернулся под него. Цена остается в боковом режиме между этим барьером и поддержкой 141,00 (S1). Учитывая нейтральные показания ежедневного MACD и ежедневной RSI и тот факт, что мы можем идентифицировать дожи свечу на дневном графике, я занимаю нейтральную позицию. Решающий шаг выше 141,75 (R1) может быть направлен на следующее сопротивление на 142,50 (R2), в то время как падение ниже 141,00 (S1) может проложить путь к поддержке 140,20 (S2).
• Поддержка: 141.00 (S1), 140.20 (S2), 139.15 (S3)
• Сопротивление: 141.75 (R1), 142.50 (R2), 143.40 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD вновь не удалось сохранить свою цену выше препятствия на 1,6820 (R1) и встретил поддержку на 1,6775 (S1). Учитывая, что отрицательная дивергенция между нашими исследованиями импульса и ценового действия все еще в силе, я бы ожидал дальнейшего отката. Падение ниже 1,6775 (S1) может оспорить 1.6700 (S2) препятствие. Тем не менее, по большому счету, валютная пара остается в рамках восходящего наклонного канала, сохраняя долгосрочный восходящий тренд нетронутым.
• Поддержка: 1,6775 (S1), 1.6700 (S2), 1.6600 (S3).
• Сопротивление: 1,6820 (R1), 1,6885 (R2), 1.7000 (R3).

Золото

• Золото перемещается несколько выше после нахождения поддержки на 1280 (S1). Я ожидал бы, что корректирующая фаза продолжается, может быть, для испытания препятствия 1295 (R1). MACD, хоть и в медвежьей территории, лежит выше своей сигнальной линии, в то время как RSI направлен вверх, увеличивая возможности для дальнейшего восходящего отката. С другой стороны, провал ниже 1280 (S1) будет означать продолжение краткосрочного нисходящего тренда и, вероятно, может оспорить в следующий раз поддержку на 1265 (S2).
• Поддержка: 1280 (S1), 1265 (S2), 1250 (S3).
• Сопротивление: 1295 (R1), 1315 (R2), 1330 (R3)

Нефть

• WTI перемещается в режиме консолидации в среду, оставаясь при поддержке 200-периодной скользящей средней и 38,2% уровня отката от 17 марта -16 апреля восходящего тренда. Четкое падение ниже этой зоны поддержки может увидеть 50%-ое восстановление уровня вышеупомянутой волны на 100,55 (S2). Индикатор MACD остается ниже нулевых и сигнальных линий, сохраняя импульс в сторону снижения.
• Поддержка: 101,40 (S1), 100.55 (S2), 99.35 (S3)
• Сопротивление: 102.00 (R1), 103.00 (R2), 104.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс