Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

30.04.2014г. Картина дня на рынке форекс

Доллар торговался разнонаправленно. Сегодня ожидается предварительная инфляции в странах еврозоны за апрель. Затем будут опубликованы протоколы совещания FOMC. Сегодня ожидается несколько выступлений, в т.ч. Бена Бернанке.

• Напряженный день! Доллар вновь торговался невнятно, падая против трех валют G10 (CAD, AUD и NZD), получая против четырех (CHF, EUR, SEK и NOK). CAD подрос существенно, а NZD вырос после публикации разрешений на строительство, которые выросли намного больше, чем ожидалось в марте. CHF, двигался, в соответствии с EUR, который упал вчера на худших, чем ожидалось, немецких новостях по индексу потребительских цен.
• Банк Японии завершил свою двухдневную встречу сегодня утром, и, как и ожидалось, сохранил монетарную политику без изменений. Я ожидаю, что они удержатся от дополнительного смягчения денежно-кредитной политики, пока они не увидят более ясного влияния увеличения налога на потребление с 1 апреля. Председатель Курода заявил о том, что инфляция в Японии находится на пути, чтобы достичь 2% цель Банка, поэтому они будут ждать, пока этот тезис не будет решительно опровергнут. Мы узнаем больше позже сегодня, когда Банк Японии выпустит свой полугодовой прогноз по экономике и председатель Курода выступит перед журналистами. Предварительный объем промышленного производства нации на март вырос на 0,3% за месяц, ниже ожиданий 0,5% месяц к месяцу, разворот от -2.3% м в феврале. USD / JPY практически не изменилась.
• Фокус европейского дня будет заключаться в публикации предварительных данных по инфляции в странах еврозоны за апрель. Рыночный консенсус прогноз, говорит об увеличении на 0,3 п.п. до 0,8% в годовом исчислении. Однако, немецкий индекс потребительских цен во вторник рассчитывался на той же основе, на долю которого приходится значительная часть общего уровня инфляции в еврозоне, увеличившись лишь на 0,2 п.п. до 1,1%. Это может означать более слабое, чем ожидалось, восстановление в еврозоне инфляции и может поднять давление на ЕЦБ, чтобы облегчить политику дальше, или по крайней мере увеличить спекуляции о дальнейшем ослаблении. Отскок инфляции в Германии связано с празднованием Пасхи позже в этом году. Кроме того, цены на энергоносители резко упали в апреле 2013 года, что делает цены на энергоносители в этом году выше на период с начала года от года. Мы не получим реальной картины по инфляции в еврозоне до мая, когда основной драйвер инфляции в обоих направлениях может взять на себя еще раз и дать ЕЦБ "чистую" картину инфляции. Вполне вероятно, что ЕЦБ не будет ждать до тех пор, прежде чем предпринимать какие-либо действия, или даже до пересмотра прогнозов в июне. Но рынок, скорее всего, обесценить такие действия, если индекс потребительских цен в среду окажется ниже консенсус прогноза.
• Затем в течение дня США мы получаем сообщение о результатах совещания FOMC. Оно вообще как ожидается, будет без изменений. Ни обновления прогнозов, ни пресс-конференция по итогам заседания, просто заявление. Политика ФРС встала на круиз-контроль в то время как Комитет ждет, чтобы увидеть, как экономика отскакивает от последствий холодной погоды, как рынок труда прогрессирует, и вернется ли инфляция к более нормальным уровням. До сих пор данные выходили достаточно хорошо, чтобы позволить им сохранить снижение своих ежемесячных покупок облигаций по расписанию от $ 10 млрд. в месяц, достаточно, чтобы оправдать значительные изменения в своей оценке экономики. Поэтому я думаю, что они вряд ли сделают какие-либо изменения в их мнении по процентным ставкам, особенно после крупных изменений, которые они сделали в прошлом месяце. Рынок жилья является, пожалуй, одной из областей, где существует некоторая путаница, и поэтому заявление может прояснить мнение Комитета о том, что они думают по этому поводу. Никаких изменений в заявлении, не должно означать небольшое влияние на USD, возможно, некоторые повышения, как они будут рассматривать, чтобы по-прежнему быть оптимистичным по темпам развития экономики.
• Помимо политического решения FOMC, США также объявит о первой оценке ВВП США за 1 квартал. Ожидается, что показатель выйдет с ростом на 1,2% в квартальном исчислении, в годовом выражении замедление от 2,6 в 4 квартале, в то время как ядро личного потребления, любимая мера инфляции ФРС, по прогнозам, замедлится до 1,2% в квартальном исчислении с 1,3% в квартальном исчислении. Медленный рост ВВП, вероятно, объясняется плохой погодой и не должен быть тормозом для USD. Уровень занятости от ADP за апрель также выходит как обычно за два дня до NFP. Ожидается, что отчет, покажет, что частный сектор приобрел 210K рабочих мест в апреле, близкие к NFP прогнозу 215K. Это должно быть мягко USD-положительным. Чикагский индекс менеджеров по закупкам в апреле также будет выпущен.
• У нас есть четыре выступления запланированных на среду. Бывший глава ФРС Бен Бернанке выступит с программной речью на конференции, в то время как председатель Банка Канады Стивен Полоз предстанет перед Комитетом фонда торговли и коммерции. Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл и исполнительный директор по финансовой стабильности Эндрю Холдейн также выступят.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD не удалось сохранить свою цену выше 1,3850 и после публикации предварительных данных по ИПЦ из Германии, отскочил более, чем ожидалось, и резко упал торгуясь в пределах своего преобладающего торгового диапазона между вышеупомянутым барьером и уровнем поддержки 1,3790 (S1). Более слабые, чем ожидается, данные по инфляции в Еврозоне сегодня могут подтолкнуть пару ниже 1.3790 (S1) поддержки, и это может открыть путь к минимумам 1.3695 (S2). Индикатор MACD упал ниже триггера и нулевых линий, подтверждая вчерашний медвежий импульс.
• Поддержка: 1.3790 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3850 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3)

EUR / JPY

• EUR / JPY торговалась значительно ниже после нахождения сопротивления чуть ниже отметки 142.50 (R2). Пара вернулась между поддержкой 141,00 (S1) и сопротивлением 141,80 (R1). RSI достиг своего уровня 70 и переместился ниже, в то время как MACD, хотя и в бычьей территории, упал ниже своей сигнальной линии, что подтверждает замедления темпов цены. На дневном графике, мы можем определить формирование свечи - падающая звезда, увеличивая возможности дальнейшего снижения. Четкое падение ниже 141.00 (S1) поддержки, может спровоцировать движение в направлении следующей отметки на 140,20 (S2).
• Поддержка: 141.00 (S1), 140.20 (S2), 139.15 (S3)
• Сопротивление: 141.80 (R1), 142.50 (R2), 143.40 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD остается между поддержкой 1,6770 (S1) и сопротивлением 1,6840 (R1). Я хотел бы рассмотреть краткосрочную картину, чтобы быть нейтральным в данный момент, поскольку цена колеблется в пределах указанного выше диапазона в то время как MACD находится вблизи нулевой линии, указывая в сторону. В более широкой картине, валютная пара остается в пределах фиолетового восходящего наклонный канал, сохраняя долгосрочный восходящий тренд нетронутым.
• Поддержка: 1,6770 (S1), 1.6700 (S2), 1.6600 (S3).
• Сопротивление: 1,6840 (R1), 1,6885 (R2), 1.7000 (R3).

Золото

• Золото остается ниже синей нисходящей наклонной линии сопротивления, между поддержкой 1290 (S1) и сопротивлением 1305 (R1). Учитывая, то что касается недостатков наших исследований импульса, я ожидал бы, что драгоценный металл, бросит вызов еще раз отметке 1290 (S1), где провал может быть ориентирован на следующий поддержку на 1280 (S2). Тем не менее, по большому счету, мы можем определить положительную дивергенцию между ежедневным MACD и ценовым действием, указывая замедление медвежьего импульса, и это, вероятно, может сохранить любые дальнейшие снижения довольно ограниченными этими отметками.
• Поддержка: 1290 (S1), 1280 (S2), 1268 (S3).
• Сопротивление: 1305 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

Нефть

• WTI нарушила отметку 101,25 и достигло вчера сопротивления 102,00. Но после удара в это препятствие, WTI встретил поддержку ниже долгосрочного восходящего тренда, проведенного от 9 января, недалеко от поддержки 100,45 (S1). MACD, уже в своей медвежьей зоне и, похоже, готов пересечь ниже сигнальную линию, что подтверждает недавнее ускорение медвежьего импульса. Четкое движение ниже 100,45 отметки (S1), вероятно, может проложить путь к следующей поддержке на 99,35 (S2).
• Поддержка: 100.45 (S1), 99.35 (S2), 98.85 (S3)
• Сопротивление: 101.25 (R1), 102.00 (R2), 103.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс