Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

02.05.2014г. Картина дня на рынке форекс

В США сегодня выходит NFP за апрель. Это является ключевым показателем для всех финансовых рынков в связи с важностью занятости для ФРС. Кроме того мы получим данные по промышленному производству PMI за апрель из нескольких европейских стран и еврозоны в целом.

• NFP день. В США сегодня выходит NFP за апрель. Это является ключевым показателем для всех финансовых рынков в связи с важностью занятости для ФРС, и его двойным мандатом по "оказанию содействия эффективно цели максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок", а также о важности занятости в качестве индикатора здоровья американской экономики в целом.
• Рисунок должен помочь ответить на вопрос о том, что экономика действительно восстанавливается. Рост NFP был весьма устойчивым. За последние шесть месяцев средняя на отметке 188K; За последний год, 187K; в течение последних двух лет, 178k; и в течение последних трех лет, 187k. Не так много различий. Консенсус-прогноз сегодня, увеличение, в среднем 218K, по сравнению с 192K в марте. Прогноз приобретает устойчивый подъем в экономике в сочетании с некоторыми отказами в сфере занятости, после того как заканчивается холодная погода.
• Если сегодняшняя цифра выйдет в соответствии с ожиданиями или даже сильнее, это подтвердит ускорение американской экономики от неутешительно медленного 0,1%-ного роста ВВП в 1 квартале. Процентные ставки в США и ожидания ставки, вероятно, возрастут, кредитование оказывает некоторую поддержку доллару. Однако недавняя история показывает, что даже положительные данные по NFP не гарантируют более высокий USD в течение долгого времени. Глядя на USD / JPY, что мы находим наиболее чувствительными к NFP, он был на самом деле ниже через неделю в трех из последних шести положительных релизах и неизменным один раз, это означает, USD получил длительное повышение только два из последних шести раз.
• С другой стороны, если публикация будет ниже ожиданий - ближе к средним показателям или особенно если ниже среднего - то мы можем увидеть масштабную капитуляцию бычьих торгов доллара. Большинство инвесторов при условии, что процентные ставки в США будут выше: опрос Bloomberg показывает ни один из 69 экономистов не прогнозирует, что 10yr Казначейские бонды США по доходности будут ниже текущих уровней в конце Q3 или Q4 этого года (и только в двух прогнозах на чтобы будут ниже на конец 2 квартала). Если сегодняшняя NFP выходит неутешительно низким, то будут показывать только отскок от Q1 и вызвать весь сценарий отскока под сомнение. Это, вероятно, будет негативным для доллара, но, поскольку это будет означать, доходность в США останется ниже, и будет поддерживать риск-на торгах в другом месте. Это, вероятно, повысит товарные валюты и проведет торговые валюты в EM.
• В дополнение к фигуре NFP, мы должны смотреть на две другие фигуры в оценке данных: средняя почасовая заработная плата и средняя продолжительность рабочей недели. Почасовой заработок важен, потому что ФРС Председатель Джанет Йеллен определил заработную плату в качестве важного показателя рынка труда. Ее рассуждения, что заработная плата начнет подниматься, как только рынок труда начинает улучшатся, поэтому отсутствие повышения заработной платы означает слабину рынка труда, что означает меньше причин для затягивания политики = плохо для доллара. Причина мы наблюдаем рабочую неделю, потому что, несмотря на весь акцент на безработицу, на самом деле есть много больше людей, работающих, чем не работающих и если каждый из них работает немного дольше, и поэтому платят немного больше - гораздо больше, чем дополнительная заработная плата тех людей, которые получают рабочие места каждый месяц. Увеличение лишь на 0,1 п.п. в рабочей недели добавляет примерно столько рабочих часов в экономику как увеличение 350k в фонд заработной платы.
• Что касается остальных показателей, мы получим данные по промышленному производству PMI за апрель из нескольких европейских стран и еврозоны в целом. Как обычно прогнозы на окончательные цифры из Франции, Германии и Еврозоне такие же, как и в первоначальной смете. Уровень безработицы Еврозоны за март также выходит и, по прогнозам, останется без изменений на уровне 11,9%. Обычный релиз из еврозоны и сильные данные рынка труда из США могут подтолкнуть пару EUR / USD вниз еще раз, чтобы встретить сильную зону поддержки на 1,3790.
• В Великобритании публикуется PMI по строительству ожидается, что он несколько сократился до 62,2 с 62,5.
• Помимо данных рынка труда, из США мы также получим заводские заказы на март, которые, как ожидаются, замедлились немного.
• Выступлений в повестке дня в пятницу не намечено.

Рынок

Пара EUR / USD

• EUR / USD попытался выйти выше отметки 1.3875 (R1), но не смог сделать этого и вернулся к торговле чуть ниже. Учитывая ожидания рынка по сильным данным рынка труда США, я бы ожидал что цена будет двигаться ниже, возможно, еще раз встретив сильную поддержку в зоне 1,3790 (S1). MACD, хоть и в бычьей территории, показывает признаки разворота и, кажется, готовы пересечь ниже свою сигнальную линию, указывая замедление в недавнем импульсе EUR / USD. На дневном графике, мы можем определить образование падающая звезда, в пользу дальнейшего снижения.
• Поддержка: 1.3790 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3875 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3)

EUR / JPY

• EUR / JPY торговалась чуть выше, чтобы встретить сопротивление на 142,00 (R1). Поскольку я не могу определить четкую структуру тренда, я ожидаю, в целом краткосрочный путь пары в рамках бокового тренда между поддержкой 141,00 (S1) и вышеупомянутым сопротивлением. Обе наши скользящие средние продолжают указывать в сторону, в то время как оба ежедневных RSI и MACD находятся около своих нейтральных уровней, подтверждая trendless режим валютной пары. Прорыв выше 142,00 (R1) может стать ориентиром на следующее сопротивление на 142,50 (R2), в то время как ясное, падение ниже 141,00 (S1) может проложить путь к уровню 140,20 (S2).
• Поддержка: 141.00 (S1), 140.20 (S2), 139.15 (S3)
• Сопротивление: 142.00 (R1), 142.50 (R2), 143.40 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD поднялся выше 1.6900 (R1) препятствия, но не смог сохранить движение и откатился несколько ниже этого уровня. Цена торгуется выше 1,6840 (S1), возле верхней границы диапазона, где торгуется в последнее время, таким образом, я считаю, что краткосрочная картина будет положительной. Тем не менее, учитывая, что RSI переехал ниже после нахождения сопротивления на своем уровне 70 и на то, что MACD кажется готов упасть ниже своей сигнальной линии, я ожидал бы, предстоящая волна, будет в сторону ухудшения, например, для тестирования 1,6840 (S1) в качестве поддержки на этот раз. В более широкой картине, валютная пара остается в пределах фиолетового восходящего наклонного канала, сохраняя долгосрочный восходящий тренд нетронутым.
• Поддержка: 1,6840 (S1), 1,6770 (S2), 1.6700 (S3).
• Сопротивление: 1,6900 (R1), 1.7000 (R2), 1.7100 (R3).

Золото

• Золото переместилось ниже, найдя поддержку на 1280 (S1). Драгоценный металл остается ниже синей нисходящей наклонной линии сопротивления и учитывая нисходящую склонность RSI и MACD, я хотел бы рассмотреть краткосрочную картину в отрицательной области. Падение ниже 1280 (S1) препятствия может вызвать расширения к следующей поддержке на 1268 (S2). Тем не менее, по большому счету, мы можем определить положительную дивергенцию между ежедневным MACD и ценовым действием, указывая замедление медвежьего импульса, и это, вероятно, может сохранить любые дальнейшего снижения в ограниченную область.
• Поддержка: 1280 (S1), 1268 (S2), 1250 (S3).
• Сопротивление: 1305 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

Нефть

• WTI упала ниже 99,35 барьера для удовлетворения поддержки 98,85 (S2). После прикосновения, цена отскочила и начала двигаться снова выше 99,35 (S1). Учитывая, что RSI нашел поддержку на своем 30 барьере и переехал выше, и тот факт, что MACD, похоже, готов пересечь выше свою сигнальную линию, я ожидал бы, что предстоящая волна, должна быть наверх, и может быть, чтобы бросить вызов сопротивлению 100,45 (R1 ). Тем не менее, до тех пор, пока WTI показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже синей линии долгосрочного восходящего тренда, я хотел бы рассмотреть перспективы  в сторону ухудшения.

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс