Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

12.05.2014г. Картина дня на рынке форекс

Пара EUR / USD продолжает движение вниз. Главным событием на этой неделе будет среда, когда Банк Англии выпустит свой отчет по инфляции. На этой неделе ожидается много других важных событий.

• Пара EUR / USD продолжает двигаться ниже. После долгого, долгого времени, когда она, казалось, застряла на уровне 1,38, в пятницу рынок продолжил чувствовать отголоски от пресс-конференции ЕЦБ в четверг и EUR / USD продолжил двигаться вниз. Пара открывается сегодня в Европе ниже 1,38 только во второй раз с 9 апреля.
• Член Совета ЕЦБ Эркки Лииканен в пятницу подтвердил, что комментарии президента ЕЦБ Драги на прошлой неделе отражают "общее мнение" банка. Это может быть, он преувеличивает мнение Совета в попытке сохранить разговоры и держать EUR / USD от прорыва больше 1.40. В то время как заявление по итогам встречи было, что "Совет управляющих единодушен в своей приверженности ... эффективно справляться с рисками слишком длительного периода низкой инфляции," могут быть некоторые разногласия среди членов относительно того, что июнь слишком рано, чтобы менять политику. В этом отношении, одно из основных направлений на рынке на этой неделе будет множество выступлений ЕЦБ: вице-президент ЕЦБ Констанцио и член Совета Новотны выступят сегодня; Член Исполнительного совета Lautenschlaeger и член Совета Weidmann во вторник; Weidmann и член исполнительного совета Мерш выступят в среду; Констанцио снова в четверг; и Мерш и член ЕЦБ Coeure выступят в пятницу. Речь Weidmann, вероятно, будет наиболее тщательно изучена.
• Лично я ожидаю, что это будет эхо Драги и что пара EUR / USD, вероятно, продолжит двигаться ниже. Позиционирование в EUR остается относительно высоким - Обязательство в пятницу трейдеров сообщить о спекулятивных запасах EUR на 32.6k контрактах, 87 % в течение последних двух лет и 82 % за последние пять лет. Я ожидаю, что рынок, пойдет дальше и EUR / USD продолжит снижаться.
• Укрепление по отношению к евро переводит в силу доллара все вокруг. Американская валюта открывается в Европе выше своих уровней открытия пятницу против всех других валют G10 и большинства валют развивающихся рынков, что мы отслеживаем.
• Другим главным событием на этой неделе будет среда, когда Банк Англии выпустит свой отчет по инфляции. В докладе по инфляции в феврале будет изложено, что денежно-кредитная политика Банка будет меняться по мере выздоровления экономики безработица упала ниже 7%-ного порога, который установил  председатель Банка Англии Карни в рамках первого этапа его политики. Акцент был сделан на резервные мощности, которые в то время ПДК по оценкам, около 1% -1 ½% ВВП. Инвесторы хотят видеть, изменилось ли его мнение о степени свободных мощностей в экономике. Уровень безработицы в Великобритании в марте, также выходит в среду, как ожидается, он сократился до 6,8% с 6,9%, ниже на 7%-ного порога. Это продолжающееся падение имеет особое значение, поскольку ПДК сказал что резервные мощности сосредоточены на рынке труда. Если они уменьшают свою оценку резервных мощностей, то инвесторы, вероятно, выдвинут свою оценку, когда ставки в Великобритании начнут расти. GBP смог пробить 1,70 в таком случае. Здесь, хотя позиционирование и работает против направления - спекулянты проведут 40.6k GBP контрактов, 98 %  за последние пять лет. Им будут нужны сильные стимулы, чтобы добавить к тем позициям. Техническая картина для GBP также трудная (см. ниже).
• В ходе азиатского утра, дефицит счета текущих операций Японии (с учетом сезонных колебаний) расширился более чем ожидалось, JPY 783bn в марте против ожидаемой JPY 546bn (февраль: JPY 41bn профицит). Это было гораздо хуже, чем при рекордном дефиците JPY 588bn показанным в январе. Март был необычен тем, что японские компании перемещали грузы из экспортного рынка на внутренний рынок, чтобы удовлетворить спрос до введения налога на потребление. Это, вероятно, объясняет, почему пара USD / JPY была лишь немного выше, после выхода новостей. Данные, опубликованные сегодня также показали, что японские инвесторы продали чистых JPY 1.96tn в иностранные облигации в марте включая рекордную сумму в EUR-облигации, номинированные как кризис в Украине ухудшился. Учитывая, что мы не получили ничего лучшего, можно предположить, что репатриации продолжатся, помогая укрепить иену временно.. Я ожидаю, что деньги будут вытекать в некоторый момент, и разрыв доходности остается широким и японские акции продолжают снижаться. Вместе с ухудшением состояния счета текущих операций, это в значительной степени объясняет мой ​​медвежий взгляд на JPY.
• Нет основных экономических показателей, которые выходят сегодня. В дополнение к ЕЦБ динамикам, председатель ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер также выступит сегодня.
• Остальная часть недели намного более оживленная. Во вторник, главным событием будет немецкий опрос ZEW за май. Мы также получим ИПЦ данные апреля из Швеции и Италии, а также Розничные продажи в США за тот же месяц. Мы также получим окончательные ИПЦ цифры за апрель из Франции и Германии и промышленного производство Еврозоны за март. Четверг день ВВП . Мы получим предварительные данные по ВВП из Японии, Франции, Италии, Германии и Еврозоны в целом. Из Еврозоны, у нас также есть окончательный индекс потребительских цен апреля. Мы также получаем ИПЦ США ​​за апрель. Наконец в пятницу, в ходе азиатского утра, Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен говорит с Торговой палатой США и малым бизнесом США в рамках Национальной Small Business Week. В США, число закладок новых домов и выданных разрешений на строительство за апрель выйдут вместе с предварительными настроениями потребителей Мичиганского университета за май.

Рынок

Пара EUR / USD

• Евро / Доллар продолжил падение в пятницу, преодолев два барьера поддержки подряд. Так как медведям удалось нарушить отметку 1,3790, я бы ожидал, что они будут толкать ставки ниже, и бросят вызов поддержке 1,3695 (S1). Индикатор MACD остается ниже триггера и нулевых линий, подтверждая негативный импульс пары. Тем не менее, RSI, кажется, готов для выхода из зоны перепроданности, поэтому я бы ожидал роста коррекционной волны до продолжения снижения. На дневном графике мы можем определить отрицательную дивергенцию между ежедневной MACD и ценовым действием, в то время как на недельном графике мы видим образование свечи медвежье поглощение, увеличивая возможности для дальнейшего снижения.
• Поддержка: 1.3695 (S1), 1.3650 (S2), 1.3600 (S3).
• Сопротивление: 1.3790 (R1), 1.3815 (R2), 1.3900 (R3).

EUR / JPY

• EUR / JPY упала ниже 141,00, нижняя граница недавнего бокового диапазона, и нашла поддержку на области 140.00 (S1). Краткосрочный прогноз теперь стал отрицательным, и четкое падение ниже этой отметки может проложить путь к минимумам 139,15 (S2). Учитывая, что RSI встретил поддержку на 30-м уровне и переехал выше, я бы ожидал роста коррекционной волна до того как медведи преобладают снова. На дневном графике, MACD получил отрицательный знак, поворачивая импульс в сторону снижения.
• Поддержка: 140.00 (S1), 139.15 (S2), 137.55 (S3).
• Сопротивление: 141.00 (R1), 142.40 (R2), 143.40 (R3).

GBP / USD

• GBP / USD упал ниже синей краткосрочной трендовой линии, но снижение было остановлено на поддержке 1,6840 (S1). Индикатор MACD находится ниже триггера и нулевых линий, подтверждая недавний медвежий импульс, RSI вышел в зону перепроданности. Таким образом, некоторая консолидация или откат вблизи 1,6900 (R1) не может быть исключен. На дневном графике, цена остается в фиолетовом восходящем наклонном канале, сохраняя долгосрочный путь к верху, но на недельном графике мы можем определить образование падающая звезда, в пользу дальнейшего снижения. Движение выше, дает смешанную картину для валютной пары, таким образом, я хотел бы сохранить нейтральную позицию в настоящее время.
• Поддержка: 1,6840 (S1), 1,6770 (S2), 1.6700 (S3).
• Сопротивление: 1,6900 (R1), 1.7000 (R2), 1.7100 (R3).

Золото

• Золото продолжило движение в режиме консолидации, оставаясь выше предыдущей синей линии нисходящего тренда. Я бы сохранил свою нейтральную позицию, так как возможность для более высокого минимума все еще существует. Отскок выше указанной линии тренда может оспорить еще раз отметку 1305 (R1). Тем не менее , только прорыв выше сопротивления 1315 (R2) подтвердит предстоящий более высокий максимум. Это может превратить картину обратно наверх и, возможно, нацелит металл на 1330 (R3) препятствие. MACD, хоть и в медвежьей территории, похоже, готов пересечь выше свою импульсную линию, создавая благоприятные условия для роста.
• Поддержка : 1280 (S1) , 1268 (S2) , 1250 (S3).
• Сопротивление : 1305 (R1) , 1315 (R2) , 1330 (R3).

Нефть

• WTI встретило сопротивление на 101,15 (R1), а затем переехал ниже достигнув планки 99.85 (S1) поддержки. Цена колеблется между этими двумя барьерами, в то время как обе наши скользящие средние указывают в сторону. В результате, я бы сохранил свой ​​нейтральный взгляд на настоящее время. Опираясь на наши исследования импульса нет твердой стратегии с момента того как RSI лежит вблизи своего нейтрального уровня указывая в сторону, в то время как MACD упал ниже сигнальной линии и в настоящее время направлен вниз. Прорыв выше поддержки 101,15 мог возродить бычий тренд и может быть направлен на сопротивление 102,00 (R2), в то время как падение ниже 99,85 (S1) может увидеть минимум 98,85 (S2).
• Поддержка: 99,85 (S1), 98.85 (S2), 98.00 (S3).
• Сопротивление: 100.15 (R1), 102.00 (R2), 103.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс