Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

28.05.2014г. Картина дня на рынке форекс

Золото рухнуло во вторник. Фондовые индексы США идут все дальше к новым рекордам. Сегодня: в Еврозоне опубликуют Денежный агрегат М3.

• Стабильность напугала золото: На прошлой неделе у нас были три выступления ФРС, они беспокоились вслух о чрезмерно низкой волатильности, довольно редкого явления, так как чиновники обычно обеспокоены чрезмерно высокой волатильностью. Их беспокойство было, что инвесторы становятся слишком уверены в будущем, которая поощряет их идти на больший риск и парадоксально повышает вероятность экстремального движения в будущем. Рынки игнорируют однако то, что они сказали. Отсутствие страха о будущем появилось на рынке драгоценных металлов вчера, золото упало ниже нижней границы симметричного треугольника, где оно торговалось и рухнуло, упав на 2,1%, а серебро на 1,3% в течение последних 24 часов (см. техническое комментарий ниже).
• Некоторые из непосредственных основных причин распада включают: Фондовые индексы США все дальше в рекордно высокой территории; предположение, что избрание Порошенко на посту президента Украины будет ослаблять напряженность между этой страной и Россией; сильные, чем ожидалось, данные по США, что повышает вероятность того, что ФРС будет продолжать снижение его денежно-кредитного стимулирования; Угасание надежд на поствыборный прорыв импорта золота в Индию; и опасения, что спрос на золото в Китае идет на убыль. Что касается последнего пункта, Bloomberg подсчитал, что в Китае чистый импорт золота из Гонконга упал на 65,4 тонн в апреле с 80,6 тонн в марте и 75,9 тонн год назад. Золото упало, несмотря на резкий рост золотовалютных резервов в торгуемые на бирже продукции (ЭТП) около 0,5% вчера, отменяя более половины из 0,9%-ное падения ЭТП холдингов до затем в мае.
• Но более серьезная причина для падения золота, вероятно было то, что сказали чиновники ФРС: увеличение доверия о будущем, который ведет к снижению исторического и подразумеваемой волатильности во всех ценах на активы. Так как рыночные ожидания волатильности отступают, инвесторы чувствуют менее потребности в валютах-убежищах, чтобы защититься от некоторых непредвиденных бедствий в будущем. С изменением технической картины многие из фундаментальных основ для золота идут на нет, и мы можем только заключить, что металл будет двигаться ниже.
• Что касается валютных рынков, доллар вчера в целом вырос, против всех валют G10 и большинства валют развивающихся рынков, которые мы отслеживаем (единственным исключением является KRW). Его наибольшие успехи были против GBP, который упал вчера после того как опубликовали одобренные ипотечные кредиты от BBA в Великобритании, которые сократились более чем ожидалось в апреле, что говорит о том, что ужесточение пруденциального регулирования ипотечных правил оказывает влияние на рынок жилья, тем самым уменьшая необходимость Банка Англии использовать процентные ставки для этой цели. Пара EUR / USD остается в новом торговом диапазоне, определенным на прошлой неделе, несмотря на результаты выборов в Европейский парламент. Мы должны были бы увидеть решительный прорыв от 1,3612 минимумов, чтобы быть в восторге от продаж пары.
• Сегодня: в Еврозоне опубликуют Денежный агрегат М3, по прогнозам, он повысился на 1,1% в годовом исчислении в апреле, тот же темп, как и в марте. Это будет держать 3-месячную скользящую среднюю на прежнем уровне 1,2% в годовом исчислении. Ключевым моментом в еврозоне будет ли банковское кредитование набирать обороты. До сих пор, признаки того, что это не так. Всего рост частного сектора сократился на рекордные 2,5% в годовом исчислении в марте в то время как кредиты сократились на 2,2% в годовом исчислении, от -2,3%. Вот почему, когда ЕЦБ рассматривает возможные пути чтобы ослабить свою политику дальше, то, скорее всего, примет некоторые меры, направленные на повышение финансирования для частного сектора, такие как закупки активов ценных бумаг.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD в очередной раз встретила поддержку на 1.3612 (S1) и отскочила выше. Сравнивая оба наших исследования импульса ценового действия, положительная дивергенция остается в силе. Как уже упоминалось в предыдущих комментариях, на дневном графике мы можем определить возможность образования прокалывание линии свечи, а курс остается поддержаным скользящей средней за 200 дней. В результате, я не исключаю, предстоящую волну вверх, может быть, для испытания сопротивления вблизи 1.3685 (R1). Тем не менее, еще слишком рано утверждать, создание нового восходящего тренда, и я до сих пор считают любые бычьи волны, как коррекционные.
• Поддержка: 1.3612 (S1), 1.3475 (S2), 1.3400 (S3).
• Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3).

USD / JPY

• USD / JPY пыталась выйти выше отметки 102,00 (R1), но не смогла преодолеть его и вернулась под него. 102.00 (R1) барьер совпадает с скользящей средней 200-периода, что делает, его зону сопротивления еще сильнее. MACD, хоть и в его бычьей территории, упал ниже сигнальной линии, в то время как отрицательная дивергенция между нашими исследованиями почасового импульса и ценового действия остается в силе. Таким образом, я не исключаю предстоящую медвежью волну, для того чтобы испытать 101.60 (S1) уровень в качестве поддержки на этот раз. В более широкой картине, долгосрочный путь USD / JPY остается вбок, так как мы не можем определить четкую структуру тренда.
• Поддержка: 101.60 (S1), 101.10 (S2), 100.80 (S3).
• Сопротивление: 102.00 (R1), 102.35 (R2), 102.70 (R3).

EUR / GBP

• EUR / GBP торговался немного выше, оставаясь между поддержкой 0.8080 (S1) и сопротивлением 0,8130 (R1). RSI продолжает путь роста, в то время как MACD находится выше своей сигнальной линии и, кажется, готов бросить вызов своей нулевой линии. Таким образом, дальнейший рост и тест 0.8130 (R2) возможен. Тем не менее, при условии, что цена показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже обеих скользящих средних и ниже синей линии нисходящего тренда, я все еще вижу отрицательную картину. Если медведи достаточно сильны, чтобы подтолкнуть цену ниже 0.8080 (S1), я ожидал бы, чтобы они нацелятся на следующую поддержку на 0,8035 (S2).
• Поддержка: 0,8080 (S1), 0,8035 (S2), 0.8000 (S3).
• Сопротивление: 0.8130 (R1), 0.8200 (R2), 0.8246 (R3).

Золото

• Золото рухнуло во вторник, сломав нижнюю границу треугольника, в котором оно торговалось в последнее время и, нарушая 1280 препятствие. Драгоценный металл также переехал ниже 1268, таким образом, я ожидал бы, снижение продолжится и оспорит 1250 (S1) поддержку на начальном этапе. Если медведи достаточно сильны, чтобы подтолкнуть цены ниже, я бы ожидал, чтобы они увидят в качестве мишени уровень 1235 (S2), чуть выше 161.8% уровня расширения ширины пласта.
• Поддержка: 1250 (S1), 1235 (S2), 1218 (S3).
• Сопротивление: 1268 (R1), 1280 (R2), 1305 (R3).

Нефть

• WTIвстретил сопротивление на 104,48 (R1) и отказался пробить поддержку на 103.50 (S1), рядом с синей линией восходящего тренда. Пока WTI показывает более высокие максимумы выше обеих скользящих средних и выше синей линии тренда, восходящий тренд остается в силе. Тем не менее, отрицательная дивергенция между нашими исследованиями импульса и ценовым действием все еще в силе, указывая, что эта тенденция уходит и в результате я хотел бы сохранить нейтральную позицию в настоящее время. Движение ниже 103.50 (S1) поддержки будет означать завершение неудавшегося размаха вверх и, вероятно, может превратить картину в отрицательную.
• Поддержка: 103.50 (S1), 103.00 (S2), 102.40 (S3).
• Сопротивление: 104.48 (R1), 105.00 (R2), 108.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс