Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

05.06.2014г. Картина дня на рынке форекс

Сегодня главное событие месяца, или даже года: заседание Совета ЕЦБ. Кроме Председателя ЕЦБ Драги, есть еще два выступающих по расписанию в четверг.

• А вот оно! Главное событие недели, месяца, или даже года: заседание Совета ЕЦБ. Сегодня на пресс-конференции после встречи, Председатель ЕЦБ Марио Драги объявит о новых прогнозах по инфляции Банка, которые как ожидается, будут пересмотрены в сторону понижения, заставляя ЕЦБ двигаться для дальнейшего ослабления политики. Из 58 респондентов опрошенных Bloomberg, все, кроме 2 сказали, что ставка рефинансирования будет снижена, а 44 ожидают, что ЕЦБ снизил ставку по депозитам, также, в направлении ее отрицательной территории. Однако, если такой шаг не сопровождается дополнительными мерами, я бы не ожидал, что это повредит евро, так как эти широко ожидаемые сокращения, вероятно, уже учтены в цене. На самом деле, рынок может частично отыграть движения за последние четыре недели. Спекуляции на том, что Банк будет делать после снижения ставки, что выглядит как дело выполненное.
• Одна из дополнительных мер которую Банк может предложить это условный VLTRO (очень длительной эксплуатации рефинансирования) с тем чтобы простимулировать ликвидность в банковской системе и стимулировать банковское кредитование. VLTRO может быть направлено, чтобы убедиться, что ликвидность используется для реального сектора экономики, а не для банков для покупки государственных облигаций, действуя как хеджевые фонды за счет ЕЦБ. Другие возможные действия, но менее вероятные, включают расширение операций полного выделения за рамки нынешнего предела середине 2015 г., конца SMP стерилизации и снижения минимальных резервных требований.
• Мера, которая может ослабить евро существенно для ЕЦБ, это объявление масштабного количественного смягчения (QE). Тем не менее, вероятностью такого шага на этом заседании можно пренебречь, так как чиновники банка сказали, что они встанут на QE, если события будут развиваться  "значительно хуже", чем они ожидают. Бундесбанк также против него и, кажется, готовы принять ряд других инструментов, чтобы избежать QE.
• У нас также есть встреча политиков Банка Англии сегодня и еще раз, вероятно, будет непримечательным событием. Не будем ничего интересного от этой встречи, пока протоколы не будут опубликованы 18 июня.
• Канадский доллар снизился вчера, падая до четырехнедельного минимума после того, как Банк Канады сохранил процентную ставку без изменений на уровне 1,0% и повторил, что ослабление национальной валюты поможет экспорту нации. Банк также повторил, что будущая политика зависит от потока данных и заявил, что риски для инфляционного прогноза остаются важными, как и раньше. Хотя ИПЦ Канады выросл на 2% в годовом исчислении в апреле, именно достижение официального уровня  2%, о котором Банк Канады заявил, что он ориентирован на основную ставку, которая на 1,4% в годовом исчислении, что значительно ниже целевого показателя.
• В США, отчет по занятости ADP показал, что частный сектор приобрел 179K рабочих мест в мае не дотягивая до рыночных ожиданий 210K. Доклад является несовершенным показателем рисунка NFP, который выходит в пятницу, но показатель ниже 200k возможен. В любом случае, колебания находятся в пределах нормального диапазона в восстановления, особенно после очень сильного 288K  NFP в апреле.
• Что касается сегодняшних экономических показателей, производственные заказы в Германии уже вышли. Они показали рост 3,1% за месяц в апреле, превысив оценки 1,4% в месяц. Розничные продажи Еврозоны за апрель, согласно прогнозам, без изменений после роста 0,3% м в предыдущем месяце.
• В США, первичные обращения по безработице за неделю, закончившийся 31 мая, как ожидается, возросли до 310К от 300k, в то время как в Канаде, разрешения на строительство, как ожидается, были до 4.2% месяц к месяцу в апреле с -3.0% м в марте.
• Кроме Председателя Драги, есть еще два выступающих по расписанию в четверг: Председатель Наблюдательного совета ЕЦБ Даниэле Nouy и председатель ФРС Миннеаполиса Нараяна Kocheralkota.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD в очередной раз встретила сопротивление на верхней границе фиолетового нисходящего наклонного канала и упала ниже. Цена остается внутри канала, но так как 28 мая он колеблется между поддержкой 1,3587 (S1) и сопротивлением 1.3650 (R1). Кроме того, учитывая, что положительная дивергенция между нашими исследованиями импульса и ценового действия остается в силе, я бы занял нейтральную позицию в настоящее время. Падение ниже 1,3587 (S1) необходимо, чтобы сигнализировать о продолжении нисходящего тренда, и это может иметь большие медвежьи последствия, ориентированные на минимумы февраля в 1,3475 (S2).
• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3475 (S2), 1.3400 (S3)
• Сопротивление: 1.3650 (R1), 1.3685 (R2), 1.3745 (R3)

Золото

• Золото продолжило движение в режиме консолидации, оставаясь ниже барьера 1250. Я по-прежнему ожидаю что медведи подтолкнут драгоценный металл ниже целевого уровня поддержки 1235 (S1), чуть выше 161.8% уровня расширения ширины треугольника. Тем не менее, RSI вышел из зоны перекупленности, в то время как MACD, в отрицательной территории, лежит выше своей импульсной линии. Кроме того, мы можем определить положительную дивергенцию между обеими нашими исследованиями импульса и ценой. В результате, я не исключаю, дальнейшей консолидации или корректирующего движения выше 1250 (R1) барьера перед тем как медведи преобладают снова.
• Поддержка: 1235 (S1), 1218 (S2), 1200 (S3)
• Сопротивление: 1250 (R1), 1268 (R2), 1280 (R3)

Нефть

• WTI пытался двигаться выше вчера, но после нахождения сопротивления на 103,65 (R1), он резко упал еще раз встретив 102.40 (S1) Зоны поддержки, недалеко от 38.2% отката от преобладающей краткосрочного движения. MACD, похоже, готов пересечь ниже сигнальную линию, но RSI начал направляться вверх. Учитывая противоречивые сигналы, предоставляемые нашими исследованиями импульса и нежелания медведей преодолеть зону 102,40, я бы сохранил свою нейтральную позицию.
• Поддержка: 102.40 (S1), 101.70 (S2), 100.95 (S3)
• Сопротивление: 103.65 (R1), 104.48 (R2), 105.00 (R3)

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс