Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

04.07.2014г. Картина дня на рынке форекс

Вопреки хорошим данным доллар не растет. Пятница является относительно легким днем, поскольку в США - национальный праздник. Золото и нефть в режиме консолидации.

• Превосходные данные NFP по США приводят к ... совсем незначительному движению? Для рынка - большая загадка в том, почему вчерашние лучше данные по NFP по занятости в несельскохозяйственном секторе США,  привели к такому незначительному движению  USD. Хотя USD вырос против большинства своих коллег G10 (CAD и GBP были исключением), выгода была незначительной, как можно было бы ожидать, учитывая, насколько данные по занятости в несельскохозяйственном секторе превзошли ожидания (288K против прогнозного 215K, уровень безработицы снизился до 6,1 %, вместо того чтобы оставаться на прежнем уровне 6,3%). Вероятно, это произошло по двум причинам:
  • Несмотря на то, что данные по вакансиям былы превосходные, темпы роста средней почасовой заработной платы фактически замедлились с 2,1% до 2,0% . Председатель ФРС Джанет Йеллен указала на рост заработной платы, как на отражение напряженности рынка труда - до тех пор, пока заработная плата не растет, то рынок труда не может быть использован как индикатор для ужесточения ставок. ИПЦ показал рост 2,1% в годовом исчислении, 2%-й рост заработной платы - это не более, чем поддержание инфляции. Ожидания ставки по федеральным фондам к 2017 выросли еще на 6 б.п. со среды., но они все еще остаются значительно ниже, что прогнозирует FOMC.
  • ЕЦБ обозначил правила для банков, желающих использовать целевые долгосрочные операции по рефинансированию (TLTRO), которые были объявлены на июньском заседании. Несмотря на крайне суровые слова Президента ЕЦБ – Драги, в ходе пресс-конференции, документарно подтверждается, что не будет никаких мер по сдерживанию банков от использования денег на покупку  государственных облигаций. Это заявление оказало поддержку европейским облигациям, которые вчера показали неплохое движение. Если доходность по Европейским бумагам снизится, это усугубит ситуацию с бумагами США  в значительной мере, и вероятно, что это еще ослабит USD.
• Я все еще ожидаю, что рынок пересмотрит свои прогнозы по федеральным фондам, чтобы привести его в большее соответствие с ожиданиями FOMC. Действительно, учитывая, как быстро США движется к "полной занятости," я ожидаю что FOMC повысит свои ожидания по федеральным фондам. Это должно поддержать доллар в среднесрочной перспективе.
• CAD был  в выигрыше вчера, поскольку дефицит торгового баланса Канады в мае вышел только в половину того, как ожидалось (дефицит CAD 152mn вместо CAD 300 млн, как ожидалось), благодаря росту авто и энергетических поставок. Канада, по-видимому, получает неплохую  выгоду от подавленности  в автомобильном рынке США. Быстро улучшающаяся ситуация в сфере занятости США может оказаться благоприятной для Канады, и мы можем увидеть укрепление CAD.
• Пятница является относительно легким днем, поскольку в США - национальный праздник. Во время Европейской торговой сессии, ожидается выход данных по производственным заказам в Германии, с ожиданием падения на 1,1% мае, после увеличения на 3,1% в апреле. Данные по производству  Швеции в мае, как ожидается, выйдут с замедлением по сравнению с предыдущим месяцем.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD упала в четверг, пробивая пробивая вниз синюю линию поддержки восходящего наклонного канала. Однако снижение было остановлено несколько выше отметки 1.3587 (S1). Падение ниже этого барьера может сигнализировать, что недавний прогресс был просто 38,2%-ое восстановлением  периода спада от  8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). MACD, уже ниже своей сигнальной линии,, но RSI отскочил около 30-го уровня, таким образом, я не исключаю, что будет отскок до того, как медведи преобладают снова.
• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3).
• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3).

Золото

• Золото продолжило снижаться в четверг и нашло поддержку на  отметке 1310 (S1). Имея в виду, что отрицательная дивергенция между исследованием импульса и ценового действия все еще в силе, я не исключаю продолжения повторения волны. До тех пор , пока драгоценный металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной и я хотел бы видеть дальнейшее снижение как обновленную возможность для покупки, по крайней мере сейчас. На дневном графике, вчерашняя свеча подтвердила разворотную свечу, и это усиливает аргументы в пользу продолжения отката.
• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3).
• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3).

Нефть

• WTI торговалось в режим консолидации, оставаясь вблизи нижней границы фиолетового нисходящего наклонного канала. Индикатор MACD показывает признаки снижения, в то время как RSI нашел поддержку вблизи 30-го уровня. Кроме того, детальное рассмотрение на 1-часовом графике, определяет положительную дивергенцию между исследованием почасового импульса и цены. В результате, я все еще ожидаю предстоящую волнау как коррекционную волну в нисходящем канале. Тем не менее, до тех пор, пока WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения.
• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3).
• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.35 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс