Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

07.07.2014г. Картина дня на рынке форекс

Доллар почти не изменился после публикации уверенных данных по рабочим местам в США на прошлой неделе. Во время сегодняшней Европейской сессии, главным событием будет промышленное производство в Германии за май. Календарь этой недели достаточно малоинтересный.

• Доллар не изменился или чуть вырос против других валют G10 на результатах уверенных данных по рабочим местам в США на прошлой неделе. Данные, вышедшие на прошлой неделе, побудили трейдеров немного увеличить ставки на то, что ФРС поднимет ставки в июне следующего года. Некоторые экономисты игрались с прогнозами повышения ставки ФРС, хотя большинство, устояли. Мы по-прежнему считаем, что рынку, рано или поздно придется привести свои прогнозы в соответствие с более агрессивными прогнозами FOMC для федеральных фондов, и что это изменение приведет к тому, что доллар пойдет на укрепление в течение ближайших нескольких месяцев. Действительно, учитывая уверенные данные по занятости, опубликованные на прошлой неделе, мы могли даже увидеть повышение своих прогнозов FOMC, которые бы окончательно подкрепили политику по дивергенции, которая является фундаментальной для доллара.
• В пятницу, министр финансов Швеции изменил прогноз по экономическому росту страны на этот и следующий  год, ссылаясь на низкий, чем ожидалось, спрос на экспорт страны,  добавляя потери Шведской кроне. Крупнейшая скандинавская экономика в настоящее время, ожидается, будет расти на 2,5% в этом году, по сравнению с оценками апреле 2,7%. Хотя SEK значительно ослабла, мы по-прежнему считаем, что, скорее всего, дальнейшее ослабление произойдет в среднесрочной перспективе.
• В среду ФРС опубликует протоколы по заседанию 17-18 июня. Заявление от встречи было воспринято как относительно голубиное, хотя учетная ставка была пересмотрена членами FOMC немного выше. В частности, Джанет Йеллен преувеличила недавнее увеличение инфляции во время брифинга для журналистов. Будет интересно наблюдать, если эту точку зрения широко разделяют и другие члены FOMC. Кроме того, рынок будет искать первые признаки, когда члены Комитета надумают, когда будет уместно начать повышать ставки.
• Банк Англии вряд ли изменит политику на заседании в четверг, но риск роста ставок повышается по сравнению с тем, что было раньше. Одна вещь, которая будет иметь значение для увеличения скорости роста ставки – это темп роста во второй половине года. Выход данных по производству и промышленному производству во вторник, и данные по строительству на конец этой недели, даст нам больше понимания о том, как завершится Q2. В то время, как встреча сама по себе, вероятно, будет еще одним не-событием для рынка, протокол заседания, который будет выпущен 23 июля, окажется наиболее важным.
• Сегодня: Во время сегодняшней Европейской сессии, главным событием будет промышленное производство в Германии за май. Прогноз остается неизменным на ежемесячной основе, в то время как ставка в годовом исчислении, как ожидается, увеличится. Разрешения на строительство по Канаде за май, согласно прогнозам, увеличатся по сравнению с предыдущим месяцем.
• У нас есть два выступающих в понедельник: Член совета ЕЦБ Эвальд Новотны и глава Банка Швеции Стефан Ингвес.
• Что касается остальной части недели, календарь остается достаточно малоинтересным. Кроме промышленных и производственных показателей в Великобритании за май, планируется выход ИПЦ по Швейцарии за июнь. Мы также получим сальдо по счетам текущих операций Японии и данные по торговому балансу Германии за май. В среду, в ходе Азиатской торговой сессии мы получаем индекс потребительских цен Китая и PPI за июнь, в то время как из Австралии выходит индекс потребительского доверия Westpac за июль. В США, FOMC опубликует протоколы своей последней  встречи, в то время как из Канады выходят данные от Housing Starts за июнь. В четверг, в дополнение к встрече Банка Англии, выходят данные из Австралии по уровню безработицы за июнь,  из Японии выходят данные по заказам на технику и данные по активности в сфере услуг за май и PPI за июнь. Во время Европейской сессии, мы получим данные по ИПЦ за июнь из Швеции и Норвегии. Таже будут опубликованы ИПЦ по Франции за июнь, наряду с  данными по промышленному производству страны за май. Наконец, в пятницу, основными показателями будут - уровень безработицы в Канаде за июнь, и данные по ИПЦ  по Германии за тот же месяц.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD продолжила движение со снижением в пятницу, но снижение было остановлено на отметке 1,3580 (S1). Падение ниже этого барьера может сигнализировать о том, что недавний прогресс был просто 38.2% откатом за период снижения с 8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). Индикатор MACD остается ниже линии запуска и нулевых линий, но RSI протестировал 30-й уровень и поднялся чуть выше. В результате, я не исключаю некоторой консолидации или отскока перед преобладанием медвежьих движений. В более широкой картине, 14-дневный RSI упал ниже 50 - уровня, в то время как  MACD уже в минусе, и, похоже, готов пересечь ниже сигнальную линию. Это усиливает возможность дальнейшего снижения в ближайшем будущем.
• Поддержка: 1.3580 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3).
• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3).

Золото

• Золото торговалось немного ниже в пятницу, оставаясь вблизи скользящей средней 50-периода. Имея в виду, что оба исследования импульса продолжают свои понижательные пути, мы можем испытать продолжение повторных волн, может быть, для другого теста возле  отметки 1310 (S1). Тем не менее, при условии, что драгоценный металл торгуется выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной, и я хотел бы видеть дальнейшее снижение как коррекционную фазу, по крайней мере, сейчас. Только решительный шаг ниже линии тренда и поддержки 1305 (S2), может сделать краткосрочный прогноз негативным, на мой взгляд.
• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3).
• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3).

Нефть

• WTI ушел чуть выше после выхода за нижнюю границу фиолетового наклонного  канала. MACD, находясь в медвежьей территории, пересек выше сигнальную линию, в то время как RSI переехал выше, после поддержки на 30-м уровне. Кроме того, увеличение на 1-часовом графике, показывает положительную дивергенцию между исследованиями почасового импульса и ценового действия. В результате, я ожидал бы продолжение коррекционной волны. Тем не менее, до тех пор, WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения. На недельном графике, мы можем определить картину медвежьего поглощения, в пользу продолжения краткосрочного нисходящего тренда.
• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3).
• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.35 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс