Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

08.07.2014г. Картина дня на рынке форекс

Рынки США вчера снижались, CAD вчера был в основном фокусе. Сегодня мало экономических данных и выступающих. Золото нашло поддержку чуть выше отметки 1310, цена на нефть продолжает падать.

• Понедельник для Канады. Понедельник зачастую бывает безрисковым днем, возможно, потому что инвесторы читают тревожные статьи в воскресной прессе, такие как намеки от директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард о том, что МВФ может сократить свои глобальные прогнозы роста. Рынки США показали упадок, как это часто бывает в понедельник (11 из 24 понедельников до сих пор в этом году, или 46% от понедельников, против 39% в другие дни). Процентные ставки немного изменились, ожидания по федеральным фондам  поднялись всего на 1 б.п. по прогнозам на 2017 год, и доллар был в целом снижен, так как настроение после выхода позитивных данных по трудовой деятельности достаточно быстро сошло на нет.
• CAD вчера был в основном фокусе. На момент выхода данных по разрешениям на строительство он показал волатильность, поскольку данные выросли больше, чем ожидалось в мае, но затем упал после выхода индекса Айви - Канадской версии PMI, который упал до 46,9 в июне, вопреки ожиданиям, что произойдет отскок в экспансионистской территории. Обзор бизнес-перспектив, опубликованный Банком Канады, затем, произвел еще один удар по валюте, на основании заявления, что «многие фирмы до сих пор не показали признаки заметного и устойчивого укрепления спроса». Баланс мнений по инфляционным ожиданиям также снизился, показывая результат некоторого давления Банка Канады на повышение ставок. Я рассматриваю изменение негативного  взгляда на CAD из-за высокой экономической привязанности страны к экономике США, но сейчас кажется, что перспективы для CAD, как и для большинства других валют, будут решаться политикой Центрального Банка, а политика Центрального Банка скорее всего, останется стабильной в течение некоторого времени. Банк Канады сохранил свою кредитную процентную ставку на 1% за период с сентября 2010 года и, кажется, не спешит двигаться ни в одну, ни в другую сторону.
• Профицит текущего баланса Японии вырос больше, чем ожидалось в мае, так как торговый дефицит был более меньшим, чем ожидалось. Это вызвало моментное укрепление JPY, но она достаточно быстро вернулась к своему уровню до момента объявления. Япония не много выиграла от амортизации JPY. Согласно недавней статье от ФРБ Нью-Йорка, иена обесценилась на 30% от своего пикового уровня в 4 квартале 2011 года против своих торговых партнеров, объем японского экспорта снизился на 0,6%. Снижение не может быть связано со слабым внешним спросом, так как экспорт товаров из США вырос более чем на 6% по сравнению с аналогичным периодом. Одна из причин, почему я думаю, что "Abenomics" обречена на провал это потому, что происходит рост цен для потребителей без извлечения преимуществ для производителей, и таким образом уменьшается совокупный спрос в экономике.
• Во время Европейской торговой сессии, единственным важным показателем будет выход данных по торговому балансу Германии за май.  Как ожидается, профицит торгового баланса страны выйдет со снижением.
• В Великобритании, промышленное производство в мае, по оценкам, должно показать замедление с 0,4% в предыдущем месяце до 0,3% , в то время, как данные по промышленному производству в стране за тот же месяц, прогнозируются с ростом в том же темпе, что и в апреле. Эти показатели, скорее всего, смогут дать больше понимания о Q2, и чем будут сильные данные, тем сильнее будет воздействие на рост ставок Банка Англии.
• В США сегодня будут опубликованы только второстепенные экономические показатели. NFIB настроения малого бизнеса за июнь, по прогнозам, достигнет своего максимального уровня с сентября 2007 года. Статистика по открытым рабочим местам и исследованию условий труда (JOLTS) за май также должна быть опубликована. Хотя вовсе необязательно, что эти данные окажут влияние на рынок, хотя, стоит отметить, что именно этот показатель как нельзя лучше отражает обратную сторону рынка труда по данным по занятости, особенно после надежных данных последних недель.
• У нас есть три выступающих во вторник: Президент ФРС Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, Президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер, член совета ЕЦБ и глава Банка Испании - Луис Мария Линде.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD отскочила от отметки поддержки 1.3580 (S1), что подтверждает ожидания отскока в предыдущих комментариях. Тем не менее, уровень остается ниже обеих скользящих средних и если медведи достаточно сильны, чтобы воспользоваться этим, я бы ожидал, что они снова подойдут к отметке 1.3580 (S1) в ближайшее время. Падение ниже этого барьера может сигнализировать, что недавний прогресс, отмеченный восходящей линией поддержки, был просто 38.2% откатом за период спада  с 8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). Опираясь на исследования импульса, нельзя заявлять о твердой стратегии на данный момент, так как MACD пересек выше сигнальную линию, но RSI остается ограничен 50-м уровнем .
• Поддержка: 1.3580 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3).
• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3).

Золото

• Золото снизилось в понедельник, чтобы найти поддержку чуть выше  отметки 1310 (S1). Хотя драгоценный металл и торгуется выше синей линии восходящего тренда, сохраняя общую техническую картину положительной, принимая во внимание исследование импульса, я бы занял нейтральную позицию в настоящее время. И RSI и MACD остаются ниже своих  линий сопротивления, с формированием удара на 50-м уровне. Только решительный шаг ниже линии тренда и движение к отметке поддержки 1305 (S2) может отразить превратить краткосрочный прогноз в негативный, на мой взгляд.
• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3).
• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3).

Нефть

• WTI продолжил движение ниже и, кажется, готов бросить вызов уровню поддержки на отметке 103,05 (S1). Решающий шаг ниже этого препятствия может спровоцировать дальнейшие медвежьи расширения, может быть, к следующей отметке поддержки 101,85 (S2). Пока WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения. Тем не менее, принимая во внимание, что RSI снова нашел поддержку на своем 30-м уровне, я все еще не могу исключить вероятность роста коррекционной волны в нисходящем канале. На недельном графике мы можем определить картину как медвежье поглощение в пользу продолжения краткосрочного нисходящего тренда.
• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3).
• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.30 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс