Торгуйте акциями и зарабатывайте

Брокерские услуги для трейдеров и инвесторов

Телефон LogosInvest +7 (383) 375-01-18
info@logosinvest.ru
22 January 2015

Падение цен на сырьевые товары и риск дефляции вынуждают центральные банки изменить свою денежно-кредитную политику. Вчера три центральных банка - Банк Англии, ЕЦБ и Банк Канады – ослабили денежно-кредитную политику и переходят к еще более свободной экономической политики. Подобные методы используют центральные банки во всем мире, поэтому можно ожидать (или, по крайней мере, предположить) похожие ходы от других центральных банков в ближайшие недели. В связи с такого рода событиями в разных странах, мы можем рассчитывать на возобновление «валютных войн», которые были настолько актуальными на валютном рынке до тех пор, пока ФРС начали говорить о "сворачивании" программы количественного смягчения, которая началась покупками облигаций в мае 2013.

Мировая валютная система.

День начался с действий от Банка Англии. Ранее, два из девяти членов Комитета по монетарной политике голосовали за то, чтобы поднять ставки. Вчерашний протокол заседания показал, что те двое больше не голосовали за повышение ставкок, несмотря на дальнейшее падение уровня безработицы и повышение средней заработной платы. Падение цен на нефть уже сигнализируют о более высоком риске дефляции, нежели инфляции.

Следующим был ЕЦБ. Bloomberg опубликовали историю о том, что ЕЦБ будет обсуждать программу покупки облигации на 50 миллиардов евро каждый месяц до конца 2016 г., что в сумме будет означать программу количественного смягчения в общей сумме на 1,1 триллион евро, что вдвое превышает изначально планировавшуюся программу на 500 миллиардов за год. Wall Street Journal также опубликовали похожую новость, но в ней говорилось о выкупе облигаций на 50 миллиардов, но только в течение одного года. Это напомнило людям, что все это лишь предположения и только лишь один из вариантов будет согласован. На самом деле количество ежемесячных закупок является ключевым фактором, а не длительность, потому что участники рынка закроют глаза на удлинение программы, если она окажется неудачной. Гораздо проще для них голосовать за программу на один год, а затем оценить возможность ее продления в случае необходимости, нежели чем голосовать за двухлетнюю программу с самого начала.

И, наконец, Банк Канады удивил рынок с 25 б.п. ставки. Это первое изменение со времени повышения ставки на 1% в сентябре 2010. В сопровождающем изменения письме губернатора Полоза неоднократно упоминается падение цен на нефть (слово «нефть» упоминается 14 раз в заявлении из 867 слов). Он также отметил, что Банк имеет пространство для маневра в случае если прогноз окажется либо слишком пессимистичным, либо слишком оптимистичным; что означает, что они могут снизить ставки еще раз, если их прогноз о возвращении к USD 60 / барр окажется ошибочным.

Что может произойти дальше? Рынок сразу же начал спекулировать на том, кто может сделать так, чтобы понизить ставку и обратил свое внимание на другие сырьевые валюты. AUD и NZD тонут вместе с CAD, и технически все выглядит довольно плохо для AUD тоже (см. ниже). NOK значительно усилена, однако, возможно, потому, что она кажется единственной страной в мире, которой не грозит дефляция, или, может быть, из-за отскока цен на нефть (Brent + 1%). С другой стороны, CHF тоже был самой сильной из G10 валютой - я думаю, идея в том, чтобы они перестали бороться с дефляцией и дальнейшее ослабление не казалось не вероятным. Если страна в дефляции, то необходимо увидеть ее номинальный валютный курс и оценить его относительно стран, которые не находятся в дефляции; так что дальнейшее движение может быть оправдано, хотя это еще предстоит выяснить с какой дефляцией они имеют дело.

Сегодняшние основные моменты: Конечно, мы все ждем сегодняшнее заседание ЕЦБ. Как упоминалось выше, размер покупок облигаций будет более важным, чем длительность, потому что они всегда могут продлевать свою программу, как это делал Федеральный резерв (конечно, всегда ее можно и увеличить, по примеру Банк Японии). Рынок также будет наблюдать, идет ли речь о покупке ЕЦБ облигаций всех стран - и будет ли нести ответственность каждый национальный центральный банк за покупки облигаций в собственной стране чтобы избежать совместного риска. Совместный риск будет показывать намного больше проявление солидарности в еврозоне и значит лучшую отчетность. Широко распространено мнение, что количество выпускаемых облигаций каждой страны, следует из вклада этой страны в капитал ЕЦБ, так называемый "Capital key." Они должны будут решить, какие кредитные рейтинги можно покупать и стоит ли покупать греческие облигации (я ожидаю, что этого не стоит делать). Другие вопросы к рассмотрению касаются облигаций ЕС и корпоративных облигации. Так же необходимо прибавить психологический аспект, если будет единое мнение, то оно вызовет более сильное движение.

В Швеции уровень безработицы за декабрь, как ожидается, останется неизменным по сравнению с предыдущим месяцем.

В США публикуются заявки по безработице за неделю, завершившуюся 17 января и индекс цен на жилье FHFA за ноябрь.

 

 

Другие аналитические материалы по рынку форекс

 

Финансовые новости

10.11.2017 Лучший ECN брокер

08.11.2017 Лучшая система ФорексКопи

01.11.2017 КонкурсСкидка 50% на обучающий курс! Счастливый депозит

19.09.2017 Юбилейная акция Акция «20 лет финансовых побед» - 36 автомобилей, $180 000 наличными! - 36 автомобилей, $180 000 налич.!

11.05.2017 Новые мини-контракты для торговли фьючерсами!

01.05.2017 MetaTrader 5 (MT5) теперь доступен для торговли фьючерсами!

09.01.2017 Церих: Открой счет через Госуслуги - российские и американские ЦБ!

05.01.2017 Фондовый рынокФондовый рынок в Альфа-Директ в Альфа-Директ

04.01.2017 Торгуйте с ForexClub - Платформа Libertex

09.09.2016 Церих: Автоследование EasyMANi - доход +76.19%* за год!

14.04.2016 Фьючерсы от 500$, котировки от CQG - только у AMP Trading (Чикаго, США)

29.01.2016 Платформа UniTraderUniTrader- новые возможности трейдинга

22.11.2015 BMFN c 1988г BMFNГлобальные рынки доступны локально.

15.09.2015 Пожизненное демо для получения котировок CME

Финансовые новости

Обзоры рынка форекс

Обзоры - фондовый рынок

LogosInvest.ru - надежный представляющий брокер. Брокерские услуги и брокерские компании на финансовых рынках: форекс, фьючерсы / futures, акции - фондовый рынок. Интернет трейдинг: торговля валютами - forex, фондовые индексы, рынок акций (российские и американские), CFD и ETF. Бесплатный демо счет. Прямой выход на рынок FX ( ECN система CURRENEX), фондовые биржи: ММВБ, РТС, NYSE, NASDAQ, AMEX и биржи фьючерсов: NYMEX, CBOT, LME. Лучшие спреды от 0.1 пункта. Покупка продажа акций через интернет: акции сбербанка, акции газпрома, акции США. Обучение трейдингу: литература, курсы. Трейдерам: торговля на Forex, торговля акциями и фьючерсами. Доверительное управление: PAMM памм счета, бесплатные торговые сигналы.
Предупреждение о риске: торговля на валютном рынке (forex), акциями (stocks) и фьючерсами (futures) может принести большую прибыль, но она опасна вероятностью неконтролируемых убытков. Инвестируйте в торговлю только те средства, которые Вы можете потерять без существенного ущерба для себя и своей семьи.