Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

20.02.2014г. Картина дня

• Доллар не обратил внимание на более низкие, чем ожидалось, цифры с рынка жилья, связанных с погодой и вырос против большинства валют, как G10 так и EM. Первый протокол недавней встречи FOMC показал, что Комитет твердо придерживается сокращения своей программы покупки облигаций; дебаты касались подходящих темпов ужесточения процентных ставок в определенный момент в будущем. С учетом вышеизложенного, доходность 10-летних казначейских облигаций США повысились приблизительно на 3 б.п.  как и подразумеваемые процентные ставки на долгосрочные фьючерсы федеральных резервных фондов, которые поддержали доллар. Затем в ходе азиатской сесии, данные от HSBC / Markit  индекс производителей (PMI) за февраль упал значительно ниже оценок и находится в сдерживающей территории уже второй месяц подряд. Более подробные проблемы назревают и в секторе потребительского доверия, на рынке растут опасения относительно «жесткой посадки» в Китае.
• Показатели Китая ударили AUD и NZD существенно, как и следовало ожидать. AUD упал немного больше, чем NZD, и я ожидал бы увидеть продолжение. Экспорт Австралии в Китай сосредоточен на промышленных материалах, которые более чувствительны к падению производственного спроса, чем экспорта Новой Зеландии продуктами питания. Я остаюсь в медвежьем взгляде на AUD в целом и в частности на пару AUD / NZD, так я думаю, что изменения, происходящие в Китае довольно глубоки и не будет решены просто, когда НБК приходит на помощь с инъекциями ликвидности. С другой стороны, данные по Китаю повернули USD / JPY наоборот, и иена ликвидируется в качестве единственного валюты для отображения заметного прироста против USD, так как фондовый рынок Токио снижается. Это несмотря на то дефицит торгового баланса на рекордном уровне в январе с нездоровой схемой: экспорта меньше, чем ожидалось (хотя и в годовом исчислении), а импорт больше, чем ожидалось. Картина предполагает, что продажи AUD / JPY будет хорошим способом извлечь выгоду из противоположного влияния, известие о замедлении Китайской экономики скажутся на поведении этих двух валют.
• Лидером падения в течение ночи был CAD, который рухнул после публикаций данных по Канадской оптовой торговле, данные по объемам продаж упали больше, чем ожидалось. Также может быть часть CAD продаж связана с большими М & A сделками. Участникам рынка удалось несколько снизить свои короткие позиции по CAD, в соответствии с приверженности докладу Traders, от недавнего максимума: -70300 договоров на -58900. Хотя это все равно исторически большая короткая позиция по этому контракту, и это позволяет предположить, что инвесторы должны иметь некоторое пространство, чтобы вернуться в сделку в настоящее время.
• Индексы PMI за февраль должны выйти во время Европейской сессии. У нас есть предварительные данные как для производства, так и для сферы услуг, из Франции, Германии и Еврозоны в целом. Предварительные индексы PMI во Франции, как ожидается, возрастут, в то время как в Германии Manufacturing PMI, по оценкам, будет несколько ниже, а сектор обслуживания PMI расти. Предварительный производственный PMI Еврозоны за февраль, как ожидается, останется неизменным, а предварительный PMI сферы услуг и композитные данные будут выше в соответственно, чем в январе. Цифры могут быть скромно EUR-положительными, но без роста PMI Германии это будет трудно для рынка.
• От Еврозоны, получим также предварительный индекс доверия потребителей за февраль, который прогнозируется на уровне -11,0 от -11,7 в предыдущем месяце. Французский индекс потребительских цен, как ожидается, упадет на 0,5% в месяц в январе, с +0,4% в месяц в декабре. Тем не менее, это принесет темпы в годовом исчислении до 0,9% по сравнению с 0,8%.
• В США выходит, индекс потребительских цен за январь он, по оценкам, замедлится до 0,1% в месяц по сравнению с пересмотренными данными за декабрь 0,2% в месяц, это будет стимулировать темпы годовом исчислении до 1,6% по сравнению с 1,5%. Начальные данные по безработице в течение недели, закончившуюся 15 Февраля, как ожидается, снизятся на 335K от 339K ранее. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за февраль, по прогнозам, снизится до 8,0 с 9,4, в то время как Комитет ведущий на американские индексы Conference, по прогнозам, объявит их до 0,4% в январе с 0,1% в декабре.
• Двое выступающих запланированы на четверг. Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступает на европейской Financial Services Conference и председатель Банка Норвегии Oeystein Олсен выступает с речью из Университета Осло.

• Пара EUR / USD отступила в среду, но после попадания в поддержку 1,3735, переместилась выше. Я по-прежнему ожидаю что продвижение продолжится и пара бросит вызов ключевому сопротивлению расположенному на отметке 1,3810 (R1). Показывая более высокие максимумы и более высокие минимумы пара остается в стадии склонности к повышению, в то время как цена торгуется выше обеих скользящих средних, завершая положительную краткосрочную перспективу валютной пары. Меня беспокоит лишь то, что пара остается вблизи верхней границы восходящего наклонного канала, где она может встретить сопротивление и повторить все пройденные уровни снова, не достигнув 1.3810 (R1) барьера.
• Поддержка: 1.3735 (S1), 1.3700 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3810 (R1), 1.3893 (R2), 1.4000 (R3).

• EUR / JPY перемещается все ниже и на момент написания приближается к зоне поддержки, где четыре показателя могут встретиться: нижняя граница восходящего канала, линия шеи возможного образования "перевернутая голова и плечи", 50-периодной скользящей средней, и 200-периодной скользящей средней. Отскок вблизи этой зоны, с последующим нарушением (R1) сопротивления 141,25, может подтвердить образование разворота и вызвать дальнейшие расширения, направленные на 144,35 (R3) барьер, который совпадает с 161,8% уровенем расширения Фибоначчи от 29 января - 4 февраля. С другой стороны, прорыв ниже отметки 139,15 (S1) может свидетельствовать о том что формирование не было действительным и повернет картину в отрицательную.
• Поддержка: 139,15 (S1), 137.55 (S2), 136.20 (S3)
• Сопротивление: 141.25 (R1), 142.85 (R2), 144.35 (R3).

• GBP / USD закрепляется между поддержкой 1,6630 (S1) и сопротивлением на отметке 1,6725 (R1). На мой взгляд, внутридневная тенденция  остается нейтральной, поскольку прорыв ниже уровня 1,6630 (S1) может продлить откат, в то время как нарушение 1,6725 (R1) может оспорить максимумы 1,6820 (R2). На дневном графике, долгосрочная тенденция к повышению возобновилась после преодоления максимумов января.
• Поддержка: 1,6630 (S1), 1.6520 (S2), 1.6465 (S3).
• Сопротивление: 1,6725 (R1), 1,6820 (R2), 1,6885 (R3).

• Золото подешевело ниже уровня 1315, повышая мое мнение, что мы испытываем фазу коррекции. Я ожидаю что металл продлит корректирующую волну, пожалуй, направленную на поддержку 1290 (S1). Оба осциллятора благоприятствуют продолжению коррекции, поскольку они оба следуют нисходящим путем. Однако, общая краткосрочная картина желтого металла остается в верхнюю сторону, так как цена торгуется выше обеих скользящих средних и ключевого барьера 1270 (S2). На дневном графике, драгоценный металл, нашел сопротивление на уровне скользящей средней за 200 дней, перед перемещением ниже, при этом металлу предстоит преодолеть это препятствие перед продолжением восходящего тренда.
• Поддержка: 1290 (S1), 1270 (S2), 1250 (S3).
• Сопротивление: 1315 (R1), 1332 (R2), 1360 (R3)

• WTI осталась на месте где торговалась вчера, до сих пор, укрепляясь рядом с уровнем сопротивления 103.15 (R1). Как уже упоминалось в предыдущих комментариях, на дневном графике у нас есть завершение возможного образования двойное дно, таким образом, я буду ожидать дальнейшего бычьего движения. Картина WTI остается положительной поскольку она показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы, и торгуется выше обеих скользящих средних и синей линии восходящего тренда. Однако Я остаюсь осторожным в предстоящий волне, так как RSI пересек уровень 70, что подтверждает паузу в импульсе и благоприятствует откату.
• Поддержка: 101.35 (S1), 100.55 (S2), 98.80 (S3).
• Сопротивление: 103.15 (R1), 104.35 (R2), 108.15 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс