Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

25.04.2014г. Картина дня на рынке форекс

Рынки отреагировали на Украинские новости: золото подскочило, а доллар снизился. Сегодня мало экономических новостей.

• Более высокие цены не то же самое, что и инфляция, ИПЦ Токио за апрель был выпущен ночью, давая нам первое представление о влиянии похода в налог на потребление в апреле. Индекс потребительских цен без учета свежих продуктов, вырос на 2,7% в годовом исчислении, по сравнению с 1,0% в марте. Другими словами, розничные торговцы передали около половины налога. Означает ли это, что Банк Японии достиг своей цели 2% инфляции? На самом деле, вы могли смотреть на него по-другому: без налога, цены на самом деле упал на 0,3% в годовом исчислении, что делает более вероятным, что Банк Японии будет облегчать свою политику дальше. Если говорить более конкретно, рост цен на самом деле не то же самое, что и инфляция, если она не сопровождаются повышением денежной массы. Заработная плата на самом деле падает, а цены растут, так что все, что происходит на самом деле в том, что покупательная способность потребителей, постепенно исчезает. Инфляция не просто растет относительно цен (например, цены на товары по отношению к цене труда); это эрозия в общей стоимости денег: больше денег в погоне за такое же количество товаров. Широкая денежная масса (М3) достигла своего пика в январе на 4,5% в годовом исчислении и замедлилась с тех пор. В то же время по сравнению с крайне низким уровнем последние годы ( часто сокращение на годовом исчислении в течение 2008 года по 2012 год) объем денежной массы практически не растет быстрее, чем 2,2% год к году от ставки роста номинального ВВП в 2013 году. Таким образом я все еще ожидаю, что Банк Японии будет принимать дальнейшее меры по ослаблению с целью повышения инфляции. Бывший член Банка Японии из комитета по монетарной политике Мияко Суда недавно заявил, что "Банк Японии, вероятно, будет поддерживать свой ​​прогноз бычьим, как можно дольше и сохранит политику без изменений, пока не станет совершенно невозможно продолжать, что его цель может быть выполнена. Но как только он почувствует, что-то должно быть сделано, я думаю, что губернатор (Харухико) Курода сделает что-то совершенно экстраординарное, потому что маленькие шаги не будут работать. "Это кажется мне логичным и то, что я ожидал бы, чтобы это произошло. Это должно дать иене следующий толчок вниз. В любом случае, ИПЦ оказали мало влияния на рынки; запасы практически не изменились также как и пара USD / JPY.
• Ситуация в Украине продолжает ухудшаться. Было заметно, вчера, что на этот раз, рынки на самом деле отреагировали на Украинских новости; золото подскочило, а доллар снизился. Я считаю, этот вопрос также стоит принимать во внимание. Другие восточно-европейские валюты, реагируют больше на события в регионе, чем RUB, русский центральный банк активно вмешивается, чтобы стабилизировать свою валюту. Инвесторы, желающие позиционироваться для дальнейших потрясений, возможно, захотят рассмотреть вопрос о продаже PLN, форинтов или крон и покупать JPY или CHF.
• Датский центральный банк вышел из негативного режима процентной ставки, повышение ставки на 0,15 п.п. до 0,05% (кредитование и другие ставки остаются неизменными). Изменения происходят как давление на DKK облегчает.
• Во время европейского дня, главным событием станут розничные продажи в Великобритании за март. Они, как ожидается, упадут на месячной основе, но цена в годовом сопоставлении не изменяется.
• Бельгийский индекс бизнес-доверия выходит поздно по Европе. В то время как рынок в целом игнорирует этот показатель, экономисты внимательно следят за этим поскольку у него есть хорошая корреляцию с общей экономической деятельностью в Европе. Причина в том, что Бельгия является мало открытой экономикой.
• В США опубликуют PMI Markit для сферы услуг за апрель, он как ожидается, возрастет, а окончательное индекс потребительского доверия U Мичигана в апреле, как ожидается, будет пересмотрен в сторону повышения. Это может поддержать доллар хотя эти показатели и не оказывают, как правило, большой влияния на рынок, и они, безусловно, будут игнорироваться, если условия в Украине ухудшатся.
• ЕЦБ снова говорит на конференции в Амстердаме, а президент Швейцарского национального банка Джордан выступит на ежегодном общем собрании ШНБ.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD нашла очередной раз поддержку на 1.3790 (S1) и двинулась выше. Пара продолжает свой боковой путь между этим уровнем поддержки и сопротивлением 1,3850 (R1), и в результате я все еще вижу нейтральную краткосрочную картину. Обе скользящие средние указывают в сторону, в то время как оба RSI и MACD находятся около своих нейтральных уровней, подтверждая не-тренд фазу цены. Четкое падение ниже поддержки 1,3790 (S1) может иметь большие медвежьи последствия и нацелить пару на минимумы 1,3695 (S2). Что касается перспектив роста, четкое движение выше 1.3850 (R1), вероятно, может оспорить сопротивление 1.3900 (R2).
• Поддержка: 1.3790 (S1), 1.3695 (S2), 1.3650 (S3).
• Сопротивление: 1.3850 (R1), 1.3900 (R2), 1.3965 (R3)

USD / JPY

• USD / JPY перемещается в режиме консолидации после того как нашла поддержку на 102,20 (S1). Решающий прорыв ниже этого барьера может означать, что 11 - 22 апреля движение был просто 50% откатом от 4 - 11 апреля. Индикатор MACD находится ниже своей сигнальной линии и, кажется, готов упасть ниже нулевой линии и превратить импульс в сторону снижения. На дневном графике, мы можем определить дожи повешенный, увеличивая возможности дальнейшего снижения.
• Поддержка: 102,20 (S1), 101.85 (S2), 101.50 (S3)
• Сопротивление: 102.70 (R1), 103.00 (R2), 103.40 (R3).

EUR / GBP

• EUR / GBP отступил после нахождения сопротивления на 0,8246 (R1). Если медведи достаточно сильны, чтобы подтолкнуть цену ниже, я бы ожидал, что они бросят вызов еще раз поддержке 0,8200 (S1). Решающее падение ниже этого барьера будет подтверждать предстоящий более низкий минимум и может проложить путь к отметке 0,8155 (S2). MACD, похоже, готов пересечь ниже оба свои нулевые и сигнальные линии, поворачивая импульс назад в отрицательную область.
• Поддержка: 0,8200 (S1), 0.8155 (S2), 0,8085 (S3).
• Сопротивление: 0.8246 (R1), 0.8285 (R2), 0.8310 (R3).

Золото

• Золото упало, найдя поддержку на 1268 (S2), а затем поднялось выше, чтобы бросить вызов сопротивлению 1295 (R1), что совпадает с скользящей средней 50-периода. Прорыв вверх этого барьера может проложить путь к следующему сопротивлению на 1215 (R2). MACD, хоть и в медвежьей территории, остается выше своей импульсной линии, что говорит в пользу дальнейшего продвижения. С другой стороны, провал ниже 1280 отметки (S1) необходим, чтобы еще раз увидеть 1268 (S2) уровень.
• Поддержка: 1280 (S1), 1268 (S2), 1250 (S3).
• Сопротивление: 1295 (R1), 1315 (R2), 1330 (R3)

Нефть

• WTI перемещается несколько выше, чтобы бросить вызов сопротивлению 102,00 (R1). Прорыв этого барьера может означать, что недавнее снижение было просто 38.2% откатом от 17 марта-16 апреля и может проложить путь к следующему сопротивлению на 103,00 (R2). MACD, хоть и в отрицательной зоне, пересек сигнальную линию, в то время как RSI перемещается выше, подтверждая невозможность медведей преодолеть 101,40 (S1) поддержку, лежащую вблизи скользящей средней за 200-период. Четкое падение ниже этой зоны поддержки необходимо, чтобы снова превратить прогноз в негативный и нацелить цену на 50%-ое восстановление,  от 17 марта-16 апреля восходящего тренда на 100,55 (S2).
• Поддержка: 101,40 (S1), 100.55 (S2), 99.35 (S3)
• Сопротивление: 102.00 (R1), 103.00 (R2), 104.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс