Внутридневная аналитика с Маршаллом Геттлером

24.06.2014г. Картина дня на рынке форекс

Нефть и золото несколько подешевели на информации, что добыча нефти в Ираке не будет нарушена боевыми действиями на севере. Во вторник, главным событием будет немецкий опрос института IFO в июне. Сегодня выступает председатель Банка Англии Марк Карни с отчетом по инфляции, а также 2 члена Управляющего совета ЕЦБ.

• Пауза в боевых действиях в Ираке? Нефть стала главным проигравшим за ночь на спекуляциях, что добыча нефти в Ираке не будет нарушена эскалацией насилия в стране. Хоть иракская армия вчера и уступила контроль над НПЗ Байджи на севере, они также отбили часть территории вдоль границы с Иорданией и Сирией, в соответствии с сообщениями иракского государственного телевидения. Кроме того, боевые действия по-прежнему сосредоточены на севере и в центре страны, в то время как нефтяная промышленность сосредоточена на юге, так что нарушения экспорта нефти не было. Движение на рынках в значительной степени выглядело как премия за риск, которая поднимается и опускается с прогрессом повстанцев. Глядя на изменения фьючерса Brent за последний месяц, кажется, что рынок наиболее обеспокоен тем, что произойдет в этом году, а не в качестве долгосрочной перспективе цен на нефть. Ирак производит 3 млн. баррелей нефти в день, что делает его вторым производитель нефти по величине в ОПЕК, после Саудовской Аравии.
• Если посмотреть на бета валюты относительно движений  Brent за последние два года, мы находим, что HUF, TRY, CHF и DKK (в таком порядке), как правило, укреплялись наиболее против USD, когда цены на нефть снижались. С другой стороны, валюты нефтедобывающих стран - RUB, CAD и NOK - как правило, наиболее эффективно себя показывали, когда цены на нефть двигались вверх, как можно было ожидать. У меня нет объяснений, почему CZK имеет примерно такую же реакцию к ценам на нефть, как MXN.
• Падение нефти было поддержано другими товарами, медь, никель и алюминий упали. Это кажется странным, учитывая удивительно повышение в производстве июня от HSBC / Markit PMI для Китая, опубликованное вчера, пройдя наконец отметку 50 первый раз в этом году. Падение, вероятно, отражает продолжающуюся амортизацию дисконта китайских финансовых товарных сделок. Вчера стало известно, что импорт меди в Китай упал в мае. Амортизация дисконта огромного количества материалов, хранящихся в этих сделках, вероятно, имеет сильное влияние на рынок и может стать предвестником более глубокого снижения для AUD в будущем.
• Индексы PMI вчера показали увеличивающийся расхождение между Еврозоной и США. Немецкий PMI был тусклым, поднимаясь лишь незначительно, в то время как французский Производственный индекс PMI снизился более быстрыми темпами. В США, однако, индекс PMI вырос больше, чем ожидалось, как и продажи существующих домов. В целом, индексы PMI стали экономической неожиданностью для Еврозоны, своей направленностью вниз, в то время как эта составляющая для США направлена ​​вверх. Это расхождение в экономических показателях, вероятно, ограничит EUR / USD движением наверх даже в то время как расхождения в инфляции (и, следовательно, реальных процентных ставках) придает давление этой паре. Результат может быть только дальнейшим периодом низкой волатильности.
• Во вторник, главным событием будет немецкий опрос института IFO в июне. Оценка текущего индекса как ожидается, возрастет в некоторой степени до 115,0 от 114,8, а индекс ожиданий оценивается снижением незначительно до 106,0 с 106,2. Индекс ожиданий имеет доминирующее влияние на рынок, так что не исключено, что публикация данных может надавить на EUR / USD.
• В Великобритании ипотечные официальные утверждения BBA, как ожидается, упали в мае.
• Из США, Conference Board индекс потребительского доверия за июнь, как ожидается, вырос незначительно, в то время как производственный индекс ФРБ Ричмонда за тот же месяц, как ожидается, снизится до 6 из 7. Продажи нового жилья за май, как ожидается, будут выше на 4.40mn в годовом исчислении, по сравнению с 4.33mn в апреле. С другой стороны, два индекса цен на жилье - от Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA) и S & P / Case-Shiller индексов цен на жилье - , согласно прогнозам, показывают, что темпы повышения цен на жилье замедлились в апреле.
• У нас есть выступлений запланированных на вторник. Председатель Банка Англии Марк Карни выступает в парламенте с отчетом по инфляции. Член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны и член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Coeure выступают в Европе, а президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер и ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли Президент выступают в США.

Рынок

Пара EUR / USD

• Пара EUR / USD не смогла продвинуться выше, с публикацией худших, чем ожидалось, индексов PMI из Франции, Германии и Еврозоны в целом, сохраняя цену близко к отметке 1.3587 (S1) и синей краткосрочной линии поддержки. RSI пробил вниз линию восходящего тренда и теперь готов упасть ниже 50, в то время как MACD, хотя и в положительной территории, остается ниже сигнальной линии. Я хотел бы сохранить нейтральную позицию в настоящее время. Падение цена ниже синей краткосрочной линии поддержки может подтвердить признак слабости, предусмотренную нашими исследованиями импульса и целевой психологический зоны 1.3500 (S2). В более широкой картине, пара торгуется ниже скользящей средней за 200 дней, сохраняя долгосрочный прогноз негативным. Тем не менее, мы должны опуститься ниже 1.3500 (S2), чтобы укрепить тенденцию к снижению.
• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3).
• Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3).

Золото

• Золото продолжило консолидацию в понедельник, оставаясь между опорным барьером 1305 (S1) и сопротивлением 1320 (R1). RSI двигался ниже и, кажется, готовы выйти из зоны перекупленности, в то время как MACD упал ниже своей сигнальной линии. В результате, дальнейшее укрепление или недостаток волны возможны в ближайшем будущем. Тем не менее, до тех пор, пока структура драгоценного металла показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы, техническая картина остается положительной, и я рассмотрю любую волну снижения как коррекцию, по крайней мере сейчас.
• Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3).
• сопротивление: 1320 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3).

Нефть

• WTI не удалось сохранить свою цену выше 107,00. WTI встретила сопротивление на 107,35 (R2) и резко упала нарушив синюю линию краткосрочного восходящего тренда. Если медведи достаточно сильны, чтобы подтолкнуть цены ниже 105,10 (S1), я бы ожидал, что они вызовут расширения к следующему препятствие на 104,00 (S2). Кроме того, отрицательная дивергенция идентифицируется между нашими исследованиями импульса и ценового действия, в то время как MACD упал ниже триггера и линии поддержки. На дневном графике, мы можем определить образование свечи медвежье поглощение, увеличивая вероятность для продолжения снижения.
• Поддержка: 105,10 (S1), 104.00 (S2), 103.05 (S3).
• Сопротивление: 105.80 (R1), 107.35 (R2), 108.00 (R3).

Предоставлено брокером LogosInvest

Другие аналитические материалы по рынку форекс